碳中和 目標(biāo)的提出，讓新能源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)黃金時(shí)代。
3月12日，風(fēng)電板塊持續(xù)走強(qiáng)，桂冠電力、華銀電力等漲停，甘肅電投、陽(yáng)光能源、東方電氣、協(xié)鑫能開(kāi)等紛紛拉升。
風(fēng)電光伏頻獲政策利好
據(jù)國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站今日消息，為加大金融支持力度，促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、國(guó)家能源局等五部門發(fā)布《關(guān)于引導(dǎo)加大金融支持力度 促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》提出，對(duì)短期償付壓力較大但未來(lái)有發(fā)展前景的可再生能源企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可以按照風(fēng)險(xiǎn)可控原則，在銀企雙方自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際和預(yù)期現(xiàn)金流，予以貸款展期、續(xù)貸或調(diào)整還款進(jìn)度、期限等安排。
日前，國(guó)家能源局還發(fā)布了關(guān)于征求《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》的函，其中提到，2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到11%左右。
與此同時(shí)，多地在新能源規(guī)劃中確定了風(fēng)電光伏發(fā)展目標(biāo)。
廣東：2021年全年廣東省海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到300萬(wàn)千瓦，2022-2025年年均新增裝機(jī)容量275萬(wàn)千瓦。
浙江：到2025年力爭(zhēng)全省光伏、風(fēng)電裝機(jī)容量分別達(dá)到2800萬(wàn)、630萬(wàn)千瓦。
江蘇：到2025年，風(fēng)電新增約1100萬(wàn)千瓦，新增投資約1200億元；光伏發(fā)電新增約900萬(wàn)千瓦，新增投資約300億元。
寧夏：建設(shè)1400萬(wàn)千瓦光伏和450萬(wàn)千瓦風(fēng)電項(xiàng)目。
云南：到2025年，全省電力裝機(jī)達(dá)到1.3億千瓦左右，綠色電源裝機(jī)比重達(dá)到86%以上。
湖南：風(fēng)電、光伏將成為湖南省主流能源，成為 十四五 期間能源消費(fèi)增量主體。
西藏：科學(xué)開(kāi)發(fā)光伏、地?zé)�、風(fēng)電、光熱等新能源，加快推進(jìn) 光伏+儲(chǔ)能 研究和試點(diǎn)，大力推動(dòng) 水風(fēng)光互補(bǔ) 。
十四五 風(fēng)電或超預(yù)期
隨著 碳達(dá)峰 和 碳中和 的目標(biāo)提出，風(fēng)電和光伏被寄予厚望。
根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年全國(guó)電源新增裝機(jī)容量190.87GW，其中風(fēng)電71.67GW，同比增長(zhǎng)178.4%；光伏48.20GW，同比增長(zhǎng)60.1%。
《風(fēng)能北京宣言》指出，在 十四五 規(guī)劃中保證年均新增裝機(jī)5000萬(wàn)千瓦以上，2025年后，中國(guó)風(fēng)電年均新增裝機(jī)容量應(yīng)不低于6000萬(wàn)千瓦。到2030年，中國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量至少達(dá)到8億千瓦，到2060年至少達(dá)到30億千瓦。
據(jù)悉，傳統(tǒng)的風(fēng)力發(fā)電對(duì)于地形的要求很高，因此陸上風(fēng)電建設(shè)主要集中在我國(guó)華北、西北、以及東北等北部地區(qū)，這與我國(guó)電力使用相對(duì)密集的東南部地區(qū)產(chǎn)生了 錯(cuò)配 。而海上風(fēng)電的發(fā)展在近年來(lái)成為行業(yè)內(nèi)熱點(diǎn)，其具備不需要占用地面，發(fā)電利用小時(shí)數(shù)高、適宜大規(guī)模開(kāi)發(fā)等優(yōu)勢(shì)。
根據(jù)GWEC數(shù)據(jù)，全球范圍內(nèi)中國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展領(lǐng)先，2020年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)6.07GW，中國(guó)占比達(dá)50.45%，連續(xù)三年全球第一。
中信證券指出，火電將逐步退出歷史舞臺(tái)，光伏風(fēng)電接力增量需求。光伏、風(fēng)電裝機(jī)增長(zhǎng)有望進(jìn)入二次爆發(fā)階段，從補(bǔ)充性能源升級(jí)為主要增量能源形式。預(yù)計(jì)光伏和風(fēng)電 十四五 期間年均裝機(jī)為73GW和34GW， 十五五 為109GW和51GW。
國(guó)盛證券認(rèn)為，風(fēng)電板塊當(dāng)前估值較低，隨著后續(xù)風(fēng)電規(guī)劃逐步清晰，風(fēng)電板塊十四五發(fā)展有望加速，有望強(qiáng)化風(fēng)電板塊成長(zhǎng)性，板塊龍頭企業(yè)估值有望修復(fù)。
國(guó)信證券表示，粵蘇浙等積極推進(jìn)海上風(fēng)電發(fā)展， 掃清海上風(fēng)電龍頭企業(yè)的估值障礙，全球海上風(fēng)電市場(chǎng)是具有10年5倍成長(zhǎng)性的黃金賽道，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)憑借與國(guó)際比肩的技術(shù)積累和市場(chǎng)基礎(chǔ)， 有望在十四五期間順利打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)。建議關(guān)注海上風(fēng)電制造各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)：明陽(yáng)智能、東方電纜、 日月股份、 金風(fēng)科技、 泰勝風(fēng)能、天順風(fēng)能、天能重工。
