今年以來，虛擬現(xiàn)實賽道備受資本青睞，近期，行業(yè)內多個事件再次將虛擬現(xiàn)實熱度提高。
11月，2022年世界VR產業(yè)大會召開，同時，國家虛擬現(xiàn)實創(chuàng)新中心（青島）正式揭牌。隨著年內一系列行業(yè)行動計劃指南發(fā)布，以及多省份推動政策出臺，虛擬現(xiàn)實已進入產業(yè)規(guī)模化落地階段。
記者注意到，上市公司在與虛擬現(xiàn)實相關的業(yè)務板塊上，年內也取得大幅增長。
業(yè)內人士向記者表示，目前，在政策助推下，虛擬現(xiàn)實產業(yè)有望迎來爆發(fā)式增長，面對這一新的增量市場，產業(yè)鏈上的一系列環(huán)節(jié)將獲得快速增長，同時，虛擬現(xiàn)實賽道也為企業(yè)帶來價值重塑的機會，在當前階段搶得先機者，有機會在產業(yè)價值鏈中占據(jù)上風。
政策助推虛擬現(xiàn)實行業(yè)加速發(fā)展
從當前行業(yè)趨勢來看，虛擬現(xiàn)實及相關技術，被普遍認為是繼計算機、智能手機之后的新一代計算平臺和終端，將徹底改變人類的數(shù)字體驗，并提供進入元宇宙的入口。
自去年起，元宇宙概念在全球范圍內大熱，我國也加速在該領域的發(fā)展。
根據(jù)今年IDC發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2021年全球AR/VR總投資規(guī)模接近146.7億美元，并有望在2026年增至747.3億美元，復合增長率（CAGR）將達38.5%。其中，中國市場五年復合增長率預計達到43.8%，增速位列全球第一。
今年11月1日，工業(yè)和信息化部等五部門聯(lián)合發(fā)布《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應用融合發(fā)展行動計劃（20222026年）》，明確提出，到2026年，我國虛擬現(xiàn)實產業(yè)總體規(guī)模（含相關硬件、軟件、應用等）將超過3500億元。
虛擬現(xiàn)實產業(yè)在蓄勢待發(fā)的關鍵時期得到了政策的推動，行業(yè)發(fā)展有望駛入快車道。
記者注意到，在日前新揭牌的，由工信部批復組建的國家虛擬現(xiàn)實創(chuàng)新中心，其背后已有上市公司深度參與。
資料顯示，國家虛擬現(xiàn)實創(chuàng)新中心，是由南昌虛擬現(xiàn)實研究院牽頭并聯(lián)合青島虛擬現(xiàn)實研究院共同組建，是虛擬現(xiàn)實領域唯一的國家級創(chuàng)新中心。
其中，青島虛擬現(xiàn)實研究院前身為2016年成立的歌爾股份青島研究院。2019年3月，青島虛擬現(xiàn)實研究院有限公司作為山東省虛擬現(xiàn)實制造業(yè)創(chuàng)新中心的運營主體正式注冊成立，由歌爾聯(lián)合PICO、海爾、愛奇藝、中科創(chuàng)達軟件等行業(yè)龍頭企業(yè)等共同參與。歌爾股份通過全資子公司歌爾科技持有青島虛擬現(xiàn)實研究院31.34%股份，為實控人。該研究院研究覆蓋零組件、整機、內容應用等VR、AR全產業(yè)鏈條。
歌爾股份相關負責人日前向記者表示，歌爾在虛擬現(xiàn)實領域已有近10年布局，目前歌爾已與全球主流VR頭顯品牌達成長期深度合作，占據(jù)全球中高端VR頭顯80%的市場份額。
今年以來，受VR/AR行業(yè)快速發(fā)展的提振，歌爾股份相關業(yè)務也呈現(xiàn)快速增長，今年前三季度，該公司智能硬件業(yè)務營收435.52億元，同比增長95.87%，占總營收比例近60%，大幅超過其過去依賴的智能聲學整機業(yè)務。
行業(yè)升級迭代為產業(yè)鏈創(chuàng)造機遇
當前，虛擬現(xiàn)實產業(yè)初露崢嶸，這也意味著誰先搶得先機，誰就能占位產業(yè)價值鏈中的有力位置。
梳理目前國內上市公司業(yè)務可以看出，已有多家公司有所布局。
Wind數(shù)據(jù)顯示，A股市場已有50家虛擬現(xiàn)實相關產業(yè)上市公司，包括京東方A、TCL科技、長信科技等光學器件制造商，歌爾股份、立訊精密、國光電器等消費電子制造商，科大訊飛、四維圖新等軟件開發(fā)商，吉比特、三七互娛等游戲開發(fā)商，韋爾股份、兆易創(chuàng)新等集成電路制造商。
一位業(yè)內人士向記者表示，虛擬現(xiàn)實產業(yè)正處于發(fā)展初期，面對的是一個增量爆發(fā)的市場，參與者面對著價值鏈重塑的行業(yè)機遇。隨著應用場景不斷拓展，終端設備不斷完善，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)隨著行業(yè)迭代升級，將迎來可觀的利潤增長。
該人士以歌爾股份為例分析，“近期，歌爾剛經歷‘砍單’事件，給公司帶來一定影響，但同時也應該看到，以‘果鏈’為代表的智能手機供應鏈已進入增長放緩的平臺期，蘋果供應鏈企業(yè)利潤率連年下滑表明了這一現(xiàn)象，在終端創(chuàng)新乏力的趨勢之下，鏈中的企業(yè)實際上已進入紅海市場，各家只能盡最大努力管控成本才能獲得穩(wěn)定利潤。”
記者注意到，近年來，歌爾股份也在降低對蘋果的依賴度。從該公司披露的財報中可以看出，近幾個報告期內，公司第一大客戶的收入占比處于下降趨勢。
一位接近歌爾股份的人士告訴記者，近兩年TWS耳機市場增速的放緩，歌爾為蘋果代工業(yè)務的毛利率并不高，維持在10%左右，但在精密結構件精密零組件上的毛利率超20%。
前述業(yè)內人士進一步分析，從目前來看，虛擬現(xiàn)實行業(yè)發(fā)展已成趨勢，并且增速迅猛，進入到這樣的增量市場，企業(yè)能獲得更多機會，抓住行業(yè)發(fā)展的紅利期，企業(yè)能夠賺取更多利潤。
“目前，VR/AR設備存在較大的升級空間，還遠未達到成熟階段，因此伴隨著每一次的產品升級，勢必會帶動其中零部件的升級，而升級便意味著更大的毛利提升，這也是歌爾零部件業(yè)務保持較高毛利的原因。同時，電子零部件的門檻并不低，需要較大的研發(fā)投入，越早布局越能占據(jù)優(yōu)勢。”該業(yè)內人士稱。
近期，歌爾股份在回應“砍單”事件時也表示，公司將會堅持零部件與整機結合的戰(zhàn)略，積極推動聲學、光學、微電子和精密結構件精密零組件產品和VR/AR、智能可穿戴和智能家居等智能硬件整機產品業(yè)務發(fā)展，還在積極拓展的一些汽車電子、觸覺等新業(yè)務方向。
作為賽道內營收以及研發(fā)投入較大的企業(yè)，歌爾股份的這一轉向，可見虛擬現(xiàn)實賽道吸引力之大。
除歌爾以外，還有眾多科技企業(yè)在基礎設施、軟硬件等領域加大投入力度。
中國聯(lián)通董事長、黨組書記劉烈宏日前表示，正加快推進5G+VR成果轉化，在工業(yè)、醫(yī)療、文化等多個行業(yè)進行探索。中國聯(lián)通為江鈴汽車打造的5G智慧工廠實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、遠程控制、VR巡檢等創(chuàng)新應用，縮短巡檢時間30%以上，大幅提升了生產效率。
科大訊飛董事長劉慶峰也表示，智能人機交互是虛擬現(xiàn)實的核心能力，人工智能在虛擬對象智能化、交互方式智能化和虛擬現(xiàn)實內容研發(fā)與生產智能化等方面進行賦能�？拼笥嶏w可以為虛擬人提供多模感知能力、深度理解能力和多維表達能力。
從上述公司的動作中可見，不管從哪一個緯度，相關公司正在試圖盡早盡快切入虛擬現(xiàn)實產業(yè)。未來，隨著虛擬現(xiàn)實產業(yè)的不斷擴張，還將有更多企業(yè)加入其中。
在2022世界VR產業(yè)大會上，中國電子信息產業(yè)發(fā)展研究院院長張立也講述了國內虛擬現(xiàn)實產業(yè)的現(xiàn)狀，他表示，目前，傳感、交互、建模、呈現(xiàn)技術不斷取得突破，用戶在交互、顯示、佩戴舒適感等方面的體驗不斷提升。面向大眾消費以及行業(yè)領域的應用，虛擬現(xiàn)實產業(yè)有望引爆新一輪熱潮。
