大模型創(chuàng)業(yè)是一個(gè)典型的“大力出奇跡”的暴力美學(xué)模式，需要大規(guī)模投入算力，這符合當(dāng)下資本瘋狂施肥的現(xiàn)狀，但僅憑這點(diǎn)很難跑出中國(guó)自己的OpenAI
文｜《財(cái)經(jīng)》記者 劉以秦 研究員 鄭可書
編輯｜謝麗容
美國(guó)大模型領(lǐng)域明星創(chuàng)業(yè)公司Open AI公司11月6日召開了首次開發(fā)者大會(huì)，這次大會(huì)上的發(fā)布讓全球產(chǎn)業(yè)界看到了美國(guó)高科技公司“火星級(jí)創(chuàng)業(yè)速度”。其中發(fā)布的GPTs應(yīng)用商店標(biāo)志著這家明星公司把大模型從技術(shù)推向了商業(yè)化這一步至關(guān)重要。此時(shí)，中國(guó)大模型創(chuàng)業(yè)公司仍處于“軍備競(jìng)賽”階段。
中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司在大模型領(lǐng)域跟進(jìn)速度其實(shí)相對(duì)較快。目前已經(jīng)出現(xiàn)三家明星創(chuàng)業(yè)公司，分別是百川智能、Minimax、智譜AI。這三家明星創(chuàng)業(yè)公司呈現(xiàn)一個(gè)共同特點(diǎn)：融資密集、金額巨大。
最新的動(dòng)態(tài)是，百川智能在籌備新一輪融資，本次融資前估值16億美元，計(jì)劃融資2億-3億美元，已經(jīng)基本確定約1.5億美元的投資意向。另外還有一家人民幣機(jī)構(gòu)也有投資意向，還在討論階段。
百川智能成立于今年3月，本輪融資前已經(jīng)完成一輪3億美元的融資，融前估值10億美元，融后估值13億美元。投資方包括阿里巴巴、騰訊、小米、愉悅資本、深創(chuàng)投等。
目前，大模型創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域第一梯隊(duì)的公司只有三家。10月20日，智譜宣布今年共完成25億元融資，投資方包括中關(guān)村自主創(chuàng)新基金、美團(tuán)、螞蟻金服、阿里巴巴、騰訊、小米、金山、順為、紅杉、高瓴等多家機(jī)構(gòu)。接近智譜的投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，智譜上一輪融資估值約120億元，還在做新一輪融資。
Minimax估值約20億美元，已經(jīng)完成三輪融資，投資方包括騰訊、高瓴、米哈游、云啟資本、IDG資本等。早期王慧文創(chuàng)辦的光年之外也被投資人認(rèn)為屬于第一梯隊(duì)，還在團(tuán)隊(duì)組建階段估值就達(dá)到15億美元，被美團(tuán)收購(gòu)后，光年之外已經(jīng)退出獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)。
此外，相關(guān)投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，目前估值僅次于前三家的大模型創(chuàng)業(yè)公司月之暗面也在交割新一輪融資，估值約8億美元，美團(tuán)龍珠領(lǐng)投。李開復(fù)創(chuàng)辦的零一萬物已經(jīng)完成融資，由阿里云領(lǐng)投。
OpenAI發(fā)布ChatGPT不到一年時(shí)間，中國(guó)大模型創(chuàng)業(yè)融資再次創(chuàng)造歷史。中國(guó)人工智能領(lǐng)域上一次這么熱鬧是2017年-2018年。那兩年間，成立于2014年的商湯科技完成了六輪融資，當(dāng)時(shí)估值達(dá)到60億美元。當(dāng)時(shí)商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技被稱為“AI四小龍”，均拿到多輪融資。
2021年后，四家公司陸續(xù)開始上市計(jì)劃，只有商湯和云從成功上市，不過股價(jià)表現(xiàn)均不佳。商湯目前市值472億港元，較最高點(diǎn)縮水85%。云從最新市值136億元，較最高點(diǎn)縮水70%。兩家公司均回到2018年以前的估值水平。這四家公司仍處于虧損狀態(tài)，從兩家已上市公司的財(cái)報(bào)來看，營(yíng)收增速也明顯放緩甚至大幅下滑，商湯2023年上半年?duì)I收同比增長(zhǎng)1.3%，云從同比減少58%。
對(duì)于投資人來說，“AI四小龍”并不是拿得出手的成績(jī)。多位關(guān)注AI領(lǐng)域的投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，2020年之后，一級(jí)市場(chǎng)對(duì)于AI投資一度陷入冰點(diǎn)，直到這次大模型熱潮開啟。
當(dāng)一個(gè)方向成為風(fēng)口，投資人涌入，創(chuàng)業(yè)公司估值飆升后，資本市場(chǎng)對(duì)于營(yíng)收、利潤(rùn)、規(guī)模、增長(zhǎng)的要求也會(huì)倍增。而AI領(lǐng)域過去營(yíng)收幾乎都來自企業(yè)用戶和政府用戶，難以做到高增長(zhǎng)。資本催肥加上后續(xù)增長(zhǎng)乏力，如果這個(gè)矛盾不解決，歷史將會(huì)重演。
資本不撒胡椒面了
錢越集中在錢多的創(chuàng)業(yè)公司，這些公司越有可能跑出來，撒出去的投資越有可能得到回報(bào)
今年投資人密集關(guān)注AI大模型有兩重原因。
除了OpenAI的帶動(dòng)，不少投資機(jī)構(gòu)集中在2021年募資，2022年一級(jí)市場(chǎng)融資爆冷，很多投資人手里有錢但一直不敢出手，尤其是AI領(lǐng)域，甚至有頭部投資機(jī)構(gòu)在2022年已經(jīng)撤掉AI小組轉(zhuǎn)向制造業(yè)。與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)募到的資金必須在一定期限內(nèi)投出去。
一位投資人提到，今年上半年，以O(shè)penAI為代表的美國(guó)公司發(fā)布新產(chǎn)品的速度太快了，連續(xù)迭代了三個(gè)版本，且每次都有明顯提升，用戶數(shù)激增。中國(guó)投資人甚至一開始都沒反應(yīng)過來，90%的投資人不懂技術(shù)，主要就是跟熱點(diǎn)，當(dāng)市場(chǎng)形成共識(shí)的時(shí)候再投進(jìn)去，OpenAI創(chuàng)造了這個(gè)條件。
新風(fēng)口來臨，加上頭部機(jī)構(gòu)手里有錢，共同促成了今年大模型融資熱潮。
不過，除了頭部公司融資火熱，其他創(chuàng)業(yè)公司的融資情況并不算好。第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)企名片數(shù)據(jù)顯示，除頭部三家外，今年國(guó)內(nèi)共有26家大模型初創(chuàng)公司拿到融資，基本是種子輪或天使輪。今年截至目前共有超過130家公司發(fā)布大模型相關(guān)產(chǎn)品。
第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)企名片數(shù)據(jù)顯示，2023年截至目前，中國(guó)AI領(lǐng)域共融資214億元，頭部三家創(chuàng)業(yè)公司的融資額占比超過30%。
投資人的共識(shí)是，大模型的成本高昂，創(chuàng)業(yè)公司需要大量資金來“大力出奇跡”，目前各家都還在堆算力、跑訓(xùn)練階段，有錢就是核心競(jìng)爭(zhēng)力。頭部機(jī)構(gòu)會(huì)盯著頭部公司連續(xù)投，二三線機(jī)構(gòu)會(huì)跟著頭部機(jī)構(gòu)來跟投，且大部分投資人并不清楚各家大模型公司的真正技術(shù)水平，只能“抱團(tuán)”投資。因此，能融到錢的公司會(huì)持續(xù)拿到錢；創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)背景不夠好或是錯(cuò)過融資窗口的創(chuàng)業(yè)公司，很快就會(huì)退出競(jìng)爭(zhēng)。
頭部三家創(chuàng)業(yè)公司中，智譜成立時(shí)間最早，成立于2019年。在今年之前，智譜曾經(jīng)歷了融資冰點(diǎn)期。智譜CEO（首席執(zhí)行官）張鵬告訴《財(cái)經(jīng)》記者，他們一度融資困難，投資人會(huì)反復(fù)問他“什么時(shí)候盈利”。到了今年，這個(gè)問題還是會(huì)問，但答案已經(jīng)不重要，更重要的問題是“你們什么時(shí)候能做出中國(guó)的ChatGPT”。
另一位AI初創(chuàng)公司創(chuàng)始人也在多年前就開始投入研發(fā)大模型。他回憶，ChatGPT發(fā)布的幾年前，他拿著生成式AI產(chǎn)品出去做報(bào)告，沒人相信他，都認(rèn)為AI生成內(nèi)容是天方夜譚。
ChatGPT出現(xiàn)前，他被投資人問了無數(shù)次，“你的商業(yè)模式是什么？”他很困惑，他認(rèn)為AI公司在早期應(yīng)該考慮的是技術(shù)能力，而技術(shù)的突破需要錢，技術(shù)成熟后，才能有確定的商業(yè)模式。
投資人說，“你先把東西做出來，我就給錢。”創(chuàng)業(yè)者說，“你不給我錢，我怎么做出來”？這仿佛一個(gè)“雞生蛋還是蛋生雞”的難題。
另一位AI創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人此前見投資人時(shí)說要做大模型。投資人說他狂妄自大，不可能做得出來，反復(fù)詢問他算力有多少，訓(xùn)練了多久，“好像我是一個(gè)騙子”。這家創(chuàng)業(yè)公司成立于2021年，今年大模型熱潮后，不少投資人排著隊(duì)要見他，不再覺得他是“騙子”了。
多位AI創(chuàng)業(yè)者都提到，此前面對(duì)投資人時(shí)的一個(gè)共同問題是，“美國(guó)人都沒做出來，我憑什么相信你能做出來”。ChatGPT出現(xiàn)前，投資人不關(guān)注大模型領(lǐng)域，也因此會(huì)找理由拒絕這些創(chuàng)業(yè)公司。今年整體融資情況比過去幾年好了很多。
這些問題共同造成了現(xiàn)在融資集中在頭部三家創(chuàng)業(yè)公司的現(xiàn)狀。多位投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，大模型領(lǐng)域是典型的暴力美學(xué)模式，大算力是造就大選手的基礎(chǔ)門檻，撒胡椒面模式?jīng)]辦法聚焦資源，錢越集中在錢多的創(chuàng)業(yè)公司，這些公司越有可能跑出來，撒出去的投資越有可能得到回報(bào)。
資本和創(chuàng)業(yè)者的矛盾
“沒有人會(huì)拿出10億美元讓我燒，只能一邊做營(yíng)收，一邊研發(fā)技術(shù)”
大模型概念的火熱帶動(dòng)了融資。密集融資后，無論是大模型創(chuàng)業(yè)公司，還是科技大廠，都要找到大模型落地應(yīng)用的商業(yè)模式。
一位大廠AI產(chǎn)品負(fù)責(zé)人提到，目前中國(guó)公司大模型的商業(yè)化基本走兩條路：一是“跟隨”OpenAI的路徑；二是延續(xù)過去AI的商業(yè)路徑。
OpenAI的發(fā)展路徑是：前期不考慮商業(yè)化，等技術(shù)相對(duì)成熟后，先推出免費(fèi)的C端產(chǎn)品，通過各類營(yíng)銷手段短期內(nèi)獲得大量用戶，占領(lǐng)市場(chǎng)，教育用戶。同時(shí)，用戶每一次交互，都能提供新的數(shù)據(jù)并幫助大模型訓(xùn)練一次。
今年下半年，OpenAI商業(yè)化進(jìn)程加速，先是推出C端付費(fèi)版，隨后推出企業(yè)用戶定制版。在這個(gè)過程中，不斷降低免費(fèi)版的運(yùn)行成本，優(yōu)化付費(fèi)版的能力來提升付費(fèi)率。
多位投資人的共同觀點(diǎn)是，這個(gè)打法相當(dāng)于降維打擊，在中國(guó)很難復(fù)現(xiàn)。
Minimax的發(fā)展路徑最接近OpenAI，也是這一輪大模型創(chuàng)業(yè)中最早成為獨(dú)角獸的公司。一位Minimax的投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，當(dāng)時(shí)在沒有推廣的情況下三個(gè)月時(shí)間積累了500萬用戶，成績(jī)還不錯(cuò)。
但這種發(fā)展勢(shì)頭很快遇到阻礙。今年3月，Minimax的AI交互產(chǎn)品Glow因涉嫌違規(guī)被蘋果應(yīng)用商店下架。前述投資人稱是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手多次舉報(bào)，同時(shí)還發(fā)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)攻擊。Minimax決策層開始擔(dān)心國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，逐步轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)發(fā)展。
11月1日，中國(guó)科技公司百度推出文心一言付費(fèi)版，這在中國(guó)大模型領(lǐng)域走出了第一步。一位百度人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，百度對(duì)于付費(fèi)率的考核對(duì)標(biāo)OpenAI，“目前還可以”。OpenAI的C端付費(fèi)率約4%。
多位業(yè)內(nèi)人士提到，大模型的C端付費(fèi)模式在中國(guó)相對(duì)困難。主要原因是大眾對(duì)于AI能幫助自己做什么，還不太有明確的想法，在C端起量需要有普遍性，也就是滿足大部分人的基本需求，而“生成內(nèi)容”并不是大部分人的需求。OpenAI能在上線初期就獲得1億用戶，除了技術(shù)能力，包括馬斯克在內(nèi)的早期創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的影響力也很重要。“中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者普遍缺少這種號(hào)召力。”一位頭部投資機(jī)構(gòu)合伙人評(píng)價(jià)。
C端的產(chǎn)品邏輯是，在前期通過各種方式獲取大量用戶，再根據(jù)用戶行為做個(gè)性化，同時(shí)規(guī)�；�(yīng)出現(xiàn)。中國(guó)公司常見的獲取用戶手段是推廣加補(bǔ)貼，這很難復(fù)制在大模型應(yīng)用上。
事實(shí)上，OpenAI也遇到了C端付費(fèi)乏力的情況，今年5月至8月，ChatGPT訪問量持續(xù)下滑。方正證券研究顯示，ChatGPT如果不下降精度，月度付費(fèi)率超過12%才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
在中國(guó)，一個(gè)普遍的預(yù)期是，大模型更廣闊的應(yīng)用市場(chǎng)在B端。今年，多家科技公司都推出垂直大模型，試圖用大模型來解決過去行業(yè)里難以解決的問題。一位大廠技術(shù)負(fù)責(zé)人提到，垂直大模型可以根據(jù)客戶需求調(diào)整參數(shù)量，節(jié)約成本，更利于商業(yè)化。
垂直大模型的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于比基礎(chǔ)大模型更懂行業(yè)，而非“更小的模型”。這意味著垂直大模型比基礎(chǔ)大模型的門檻更高。如果將基礎(chǔ)大模型比作一個(gè)有通識(shí)的人，垂直大模型就是行業(yè)專家。需要的數(shù)據(jù)總量或許會(huì)相對(duì)較少，但數(shù)據(jù)的“含金量”要求更高，需要對(duì)大數(shù)據(jù)做“蒸餾”“提純”，這又是另一個(gè)難題。
那么這又出現(xiàn)了一個(gè)新問題上一輪AI浪潮已經(jīng)證明，AI初創(chuàng)公司服務(wù)B端客戶是一條艱難的路。
前述AI公司創(chuàng)始人提到，AI領(lǐng)域的客戶大多是B端，每個(gè)客戶都需要定制化適配，也意味著他需要全力以赴才能服務(wù)好客戶，犧牲掉核心技術(shù)研發(fā)上的投入。“我可以賺錢，我今年賺到錢了，明年怎么辦？后年怎么辦？”
上一輪AI創(chuàng)業(yè)潮中走出的創(chuàng)業(yè)公司商湯的一位投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，這是上一輪AI投資熱潮中的老問題。多輪融資后，要做商業(yè)化，收入持續(xù)增長(zhǎng)，然后上市，創(chuàng)業(yè)公司被“收入”一直推著走，以商湯為代表的公司們就只能去做一個(gè)又一個(gè)的項(xiàng)目，不斷讓收入數(shù)字變大，來支撐估值，這個(gè)過程“一定會(huì)影響技術(shù)突破能力”。
投資人清楚知道問題所在，但他們認(rèn)為自己沒得眩有投資人說，投資不是做慈善，“我只需要你盡快上市，完成退出”。還有投資人說，“你可以說我沒有夢(mèng)想，我自己當(dāng)然也想投那些創(chuàng)造未來的公司。但投資是一份工作，我要跟LP有交代，我沒法告訴LP我們一起等十年，整個(gè)基金周期就只有十年。”
去年，智譜花了6000多萬元買了1000張英偉達(dá)A100（AI訓(xùn)練芯片）�，F(xiàn)在看來這可能是決定智譜發(fā)展的關(guān)鍵一步。張鵬說，當(dāng)時(shí)內(nèi)部也很擔(dān)心，因?yàn)橐咔槠陂g公司收入并不算好，花這筆錢是一次“沒有退路的決定”。
他認(rèn)為這是中國(guó)AI公司不得不面臨的境地，“沒有人會(huì)拿出10億美元讓我燒，只能一邊做營(yíng)收，一邊研發(fā)技術(shù)”。
AI大模型融資第一階段已經(jīng)接近尾聲。多位投資人提到，中國(guó)市場(chǎng)上能夠投得起大模型公司的機(jī)構(gòu)大約有15家，均已入場(chǎng)，后續(xù)還想融資，就要講清楚商業(yè)化路徑，而現(xiàn)在很多初創(chuàng)公司還講不清楚。
百川、智譜和Minimax從起步階段起，就走在不同的道路上。智譜一直以來拿的都是人民幣機(jī)構(gòu)的投資，未來會(huì)主要往To B和To G的方向發(fā)展。百川被投資人看好的特點(diǎn)在于，以創(chuàng)始人王小川為核心的搜狗團(tuán)隊(duì)，有做過超級(jí)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，未來也希望能基于大模型做出C端的超級(jí)產(chǎn)品，“現(xiàn)在起步階段也會(huì)做To B，已經(jīng)有一些客戶了。”前述投資人提到。
在投資人看來，Minimax相對(duì)有些模糊，是否要徹底轉(zhuǎn)向海外還是未知數(shù)，而海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈。
中國(guó)大模型創(chuàng)業(yè)公司還有一個(gè)現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)：將面臨國(guó)內(nèi)大廠的正面競(jìng)爭(zhēng)。截至目前，百度、阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、美團(tuán)、京東等幾乎所有大廠都在重金投入大模型。
能不能繞開大廠？
單從技術(shù)來看，無論是大廠、成立幾年的創(chuàng)業(yè)公司或是剛剛成立的新公司，還沒有出現(xiàn)明顯的“代差”，還在“大力出奇跡”階段
《財(cái)經(jīng)》獲悉，美團(tuán)、字節(jié)、騰訊內(nèi)部均有多個(gè)團(tuán)隊(duì)在研發(fā)大模型。美團(tuán)認(rèn)為大模型是決定美團(tuán)能否活到下一個(gè)十年的關(guān)鍵。騰訊的張小龍團(tuán)隊(duì)也在投入大模型，張小龍?jiān)贑端產(chǎn)品方面，比王小川更有經(jīng)驗(yàn)。
阿里、騰訊、字節(jié)、美團(tuán)都對(duì)外投資了大模型創(chuàng)業(yè)公司，且不止一家。這一方面體現(xiàn)出大廠們對(duì)于大模型的未來都十分看重，同時(shí)也說明目前大家對(duì)于大模型的未來方向還不是十分確定，只能多方押注。
2018年時(shí)，中國(guó)13家AI獨(dú)角獸中，有9家都拿了大廠的投資。阿里投了4家，騰訊投了2家。大廠投資往往不單純追求投資回報(bào)，更多的是看重對(duì)自身能力的提升。
當(dāng)時(shí)創(chuàng)業(yè)公司會(huì)面臨兩重風(fēng)險(xiǎn)：一是拿了其中一家大廠的錢，就很難再拿其他大廠的，融資通道變窄；二是很有可能變成大廠的技術(shù)部門，影響?yīng)毩⑿浴?/p>
這個(gè)情況目前看來有所改善。投資限制沒有了，智譜和百川都拿到了多個(gè)大廠的投資。一位接近百川的投資人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，融資時(shí)這些因素都考慮過，三家大廠每家只出資了幾千萬美元，都沒有絕對(duì)的話語權(quán)。
不過，這也意味著，即使有投資關(guān)系，業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)有影響。
大廠的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于有豐富的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，可以更快將大模型產(chǎn)品落地應(yīng)用，即便沒有外部客戶，也可以在自己的業(yè)務(wù)上驗(yàn)證、優(yōu)化。例如字節(jié)已經(jīng)在視頻制作方面應(yīng)用了大模型技術(shù)。百度將大模型技術(shù)應(yīng)用于百度文庫(kù)，讓文庫(kù)從資料檢索工具變成內(nèi)容創(chuàng)意工具。
大廠資金實(shí)力和人才儲(chǔ)備資源也更強(qiáng)。字節(jié)跳動(dòng)2022年凈利潤(rùn)超過200億美元，騰訊是1882億元。百度2022年凈利潤(rùn)206億元，百度稱過去十年研發(fā)投入超過1000億元。
但也有人持不同觀點(diǎn)。多位投資人和大廠人士提到，大廠雖然有錢，但花錢的時(shí)候限制也更多，“所有業(yè)務(wù)都要花錢，大模型團(tuán)隊(duì)也只能想辦法爭(zhēng)取”。且今天不少大廠還有降本增效的壓力，還要考慮財(cái)報(bào)。按照目前頭部創(chuàng)業(yè)公司的融資規(guī)模來看，資金并不是短板。
創(chuàng)業(yè)公司的優(yōu)勢(shì)則是足夠聚焦，決策更快更靈活。多位業(yè)內(nèi)人士提到，單從技術(shù)布局來看，無論是大廠、成立幾年的創(chuàng)業(yè)公司或是剛剛成立的新公司，還沒有出現(xiàn)明顯的“代差”，還在“大力出奇跡”階段。
大廠對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司的碾壓往往來自后期商業(yè)模式的碾壓。這可能出現(xiàn)兩種情況：
一是某些或某個(gè)創(chuàng)業(yè)公司在新技術(shù)商業(yè)模式上出現(xiàn)了劃時(shí)代的突破性進(jìn)展，創(chuàng)造了大模型時(shí)代的流量新入口，如果這樣，技術(shù)周期將形成商業(yè)洗牌，新一代大廠呼之欲出；
另一種情況是和之前絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司一樣，繞開大廠，在某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域形成競(jìng)爭(zhēng)力，成為生態(tài)的一個(gè)環(huán)節(jié)和分子。這種情況下，目前的商業(yè)生態(tài)不會(huì)被顛覆。
中國(guó)投資人和創(chuàng)業(yè)者，自然期待第一種情況發(fā)生。
在美國(guó)，包括谷歌、亞馬遜、Meta在內(nèi)的大廠也都在強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入大模型領(lǐng)域，且方向大多是大模型的底座，包括基礎(chǔ)大模型、算力服務(wù)、開源大模型等。而美國(guó)的創(chuàng)業(yè)公司們，則很明顯出現(xiàn)了差異化競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)。
大模型領(lǐng)域可以分成三層，底層是基礎(chǔ)大模型，最上層是各類應(yīng)用，還有大量的中間環(huán)節(jié)，包括數(shù)據(jù)處理、模型訓(xùn)練、工程能力、工具開發(fā)等。美國(guó)新興的大模型創(chuàng)業(yè)公司大多集中在中間層和應(yīng)用層，避開了基礎(chǔ)層。
例如，AI數(shù)據(jù)開發(fā)平臺(tái)Databricks，今年6月13億美元收購(gòu)開源大模型企業(yè)平臺(tái)MosaicML后，主攻幫助企業(yè)做大模型訓(xùn)練方向，該公司宣稱，已經(jīng)有1500家企業(yè)在其平臺(tái)上訓(xùn)練大模型。Databricks最新估值430億美元。
數(shù)據(jù)標(biāo)注公司Scale AI在大模型風(fēng)口出現(xiàn)后，迅速轉(zhuǎn)型開發(fā)出適合大模型數(shù)據(jù)標(biāo)注的軟件工具，該公司預(yù)計(jì)今年業(yè)務(wù)量將增長(zhǎng)一倍。該公司最新估值73億美元。
在應(yīng)用層，有包括聊天機(jī)器人公司Anthropic（最新估值200億美元）和Character.ai（最新估值50億美元）。推出AI繪圖工具的Midjourney估值100億美元，年收入已經(jīng)達(dá)到2億美元，整個(gè)公司僅有40名員工。
現(xiàn)實(shí)情況是，中國(guó)的大模型創(chuàng)業(yè)公司們還沒能走出差異化競(jìng)爭(zhēng)之路。此前，OpenAI前科學(xué)家肯尼斯斯坦利告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“成為下一個(gè)OpenAI不是一條明智的路，OpenAI之所以出色，就因?yàn)樗仟?dú)一無二的，應(yīng)該去思考有什么完全不同的新東西。”
有投資人提到，五年前，“AI四小龍”的融資能力源于當(dāng)時(shí)人臉識(shí)別技術(shù)在中國(guó)有特殊的應(yīng)用場(chǎng)景，但沒能給行業(yè)來帶質(zhì)變，類似的產(chǎn)品和服務(wù)，傳統(tǒng)巨頭海康威視和大華股份都能做到。大模型在這一點(diǎn)上確定性更高，在過去的一些AI應(yīng)用場(chǎng)景中，大模型可以更好地解決更多樣化的問題，成本降低效率提升，且能創(chuàng)造新的需求。
今年10月，OpenAI宣稱2023年度收入將達(dá)到13億美元，去年?duì)I收僅2800萬美元。今年4月，OpenAI估值290億美元，最新的消息是，OpenAI正在與投資者就現(xiàn)有股票出售進(jìn)行談判，如果交易達(dá)成，OpenAI估值將達(dá)到800億到900億美元。
到明年，中國(guó)的大模型創(chuàng)業(yè)公司們恐怕又要面臨那個(gè)老問題，“營(yíng)收多少？增速多少？什么時(shí)候盈利？”
當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)大于創(chuàng)新
科技創(chuàng)業(yè)公司最大的魅力來自大公司不具備的“創(chuàng)新力”，拿什么來保護(hù)它，是個(gè)真問題
今年，投資人們問的最多的一個(gè)問題就是，“中國(guó)為什么沒有OpenAI？”
11月4日，信息社會(huì)50人論壇杭州特別會(huì)議上，阿里商學(xué)院執(zhí)行院長(zhǎng)章劍林表示，中國(guó)為什么沒有OpenAI，類似問題反復(fù)出現(xiàn)過，例如中國(guó)為什么沒有Palantir？Palantir2020年上市時(shí)，收入3.5億美元，市值達(dá)到700億美元，很多人曾經(jīng)認(rèn)為這就是泡沫，但目前市值依然穩(wěn)定。
包括OpenAI在內(nèi)的這些創(chuàng)業(yè)公司，都是長(zhǎng)在美國(guó)科技創(chuàng)新森林里一棵樹上的兩片葉子。“今天我們所有人都在關(guān)注那兩片葉子，都快被烤煳了，但我們更應(yīng)該思考的是，那棵樹是什么樣子？森林是什么樣子，土壤是什么樣子？”
多位從業(yè)人員都提到，中國(guó)的AI創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境不夠好，包括投資人更在意收入而非技術(shù)實(shí)力；惡意競(jìng)爭(zhēng)頻發(fā)；缺乏相對(duì)單純的科研土壤；公司變大后架構(gòu)復(fù)雜，團(tuán)隊(duì)難以專注等。
落到具體的AI大模型研發(fā)上，常被提及的理由還包括：數(shù)據(jù)質(zhì)量不夠，多位業(yè)內(nèi)人士將一些主流平臺(tái)上的中文數(shù)據(jù)稱為“垃圾語料”；買不到GPU或算力成本太高，一些科研部門甚至連跑算力的電費(fèi)都交不起。此外，因?yàn)榇竽Ｐ偷漠a(chǎn)品形態(tài)是生成內(nèi)容，還涉及內(nèi)容審查。
創(chuàng)業(yè)者李志飛感受到中美創(chuàng)投環(huán)境的不同。中國(guó)投資人對(duì)于商業(yè)化的要求更加急迫，而在美國(guó)，大家也會(huì)關(guān)心商業(yè)化，“但總會(huì)有一批人說，你不用考慮這個(gè)問題”。
他認(rèn)為兩國(guó)環(huán)境差異的根源，就在于競(jìng)爭(zhēng)。“中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)太激烈了，因?yàn)橹袊?guó)創(chuàng)業(yè)者的供應(yīng)是美國(guó)的幾倍，但中國(guó)的客單價(jià)、市場(chǎng)空間只有美國(guó)的幾分之一。”
自2012年創(chuàng)立出門問問，李志飛已經(jīng)在AI領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)十年。五年前，智能音箱的“百箱大戰(zhàn)”，出門問問也有參與，李志飛第一次切身體會(huì)到了中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷。
現(xiàn)在他的想法也逐漸改變。今年，他跟硅谷一位華人投資者聊天，聊了一個(gè)多小時(shí)，對(duì)方最后問他：“李志飛，你怎么了？”這時(shí)，他才突然意識(shí)到，硅谷人都在討論創(chuàng)新，而自己聊的所有內(nèi)容都是“競(jìng)爭(zhēng)”，和各種各樣的“坑”。
另一位AI公司創(chuàng)始人的觀點(diǎn)，也能為理解過去幾年的中國(guó)技術(shù)探索進(jìn)程提供一個(gè)視角。他說，在研發(fā)一項(xiàng)新技術(shù)時(shí)，合理的流程應(yīng)該是：在探索階段申請(qǐng)國(guó)家相關(guān)資金支持；有一定成果后，尋找風(fēng)險(xiǎn)投資或產(chǎn)業(yè)基金；技術(shù)相對(duì)成熟、商業(yè)化擴(kuò)展階段，大基金進(jìn)入；然后計(jì)劃上市。但很多中國(guó)基金厭惡風(fēng)險(xiǎn)，不愿在公司創(chuàng)業(yè)初期作投入；國(guó)家級(jí)基金評(píng)選中，最后能拿到錢的往往是“四平八穩(wěn)”的項(xiàng)目。“用你已經(jīng)做出來的東西去申請(qǐng)基金，拿到錢再去做未來的東西”，幾乎成為通行慣例。
過去幾年，幾乎所有的大型科技互聯(lián)網(wǎng)公司都設(shè)立了AI部門，部門人數(shù)甚至超過大部分創(chuàng)業(yè)公司。AI算法不僅被應(yīng)用于巨頭們的業(yè)務(wù)中，且代表了公司的未來潛力。早些年巨頭們有錢，四處挖人。但過去兩年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)追求降本增效，而AI部門是成本中心，無法直接帶來收入。
一位大廠AI負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，當(dāng)公司發(fā)展到一定階段以后，用戶增長(zhǎng)、營(yíng)收、盈利的增速就是會(huì)下降的，必須接受這個(gè)現(xiàn)實(shí)。此時(shí)，公司對(duì)AI部門的要求是能夠直接幫助到業(yè)務(wù)，而非技術(shù)創(chuàng)新。
“當(dāng)增長(zhǎng)變慢，中國(guó)公司對(duì)中長(zhǎng)期技術(shù)的耐心不夠。”這位AI負(fù)責(zé)人在幾年前就被調(diào)去管理業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，這不是他想做的事但也沒辦法，公司認(rèn)為這樣更能創(chuàng)造價(jià)值。直到今年初，ChatGPT火爆，他才有理由說服老板，回到AI部門。他很難預(yù)測(cè)未來是否又會(huì)重演一次，降本增效、裁剪AI業(yè)務(wù)。
2014年左右，世界頂級(jí)AI會(huì)議上，參會(huì)的多是美國(guó)人、日本人和歐洲人；今天，變成了美國(guó)人、美國(guó)華人和中國(guó)人。中國(guó)的AI產(chǎn)業(yè)如果放在世界范圍來看，已經(jīng)是領(lǐng)先水平。中國(guó)不會(huì)有OpenAI，會(huì)有更適合中國(guó)市場(chǎng)和環(huán)境的新AI創(chuàng)業(yè)公司們出現(xiàn)。
責(zé)編| 張雨菲
題圖| 視覺中國(guó)
