機器人產業(yè)正處在快速變革階段，特斯拉Optimus機器人的推出預示著行業(yè)進入商業(yè)化量產的“奇點”時刻，中國供應鏈因此迎來投資機遇。機器人產業(yè)具有萬億市場潛力，受AI技術突破、科技巨頭入局和政府政策支持的三重beta推動。國內政策紅利期下，核心產業(yè)環(huán)節(jié)將快速發(fā)展。機器人100ETF（159530，聯(lián)接A/C：020972/020973）聚焦人工智能硬件終端的投資機遇，為投資者提供反映產業(yè)市場表現(xiàn)的投資工具，具備業(yè)績成長性和高收益高彈性特征。
產業(yè)變革在即，機器人產業(yè)正迎來蓬勃發(fā)展
機器人產業(yè)正處于技術革新的浪潮之巔，其成長潛力受到了全球投資者的廣泛關注。從基礎的自動化設備到高度智能化的機器人系統(tǒng)，這一領域的技術進步正在逐步改變我們的生產和生活方式。
機器人正處在基數(shù)變革加速階段。機器人技術的演進可以劃分為三個階段：程序機器人、自適應機器人和智能機器人。程序機器人主要執(zhí)行固定任務，自適應機器人能夠感知環(huán)境并做出反應，而智能機器人則具備自主學習和決策的能力。目前，產業(yè)正處于向智能機器人快速發(fā)展的關鍵時期，預示著未來需求的快速增長。
圖：機器人產業(yè)發(fā)展趨勢
數(shù)據(jù)來源：庫卡，騰訊RoboticsX實驗室
特斯拉Optimus機器人的推出，被視為機器人產業(yè)發(fā)展的一個里程碑。該機器人的快速迭代能力和預計的量產時間表，為機器人技術的商業(yè)化和規(guī)�；峁┝嗣鞔_的時間節(jié)點，從而為整個產業(yè)的增長注入了新的動力。
基于馬斯克對人形機器人Optimus的定價策略和潛在的市場滲透率，機器人產業(yè)的長期市場空間有望達到萬億美元級別。此外，專業(yè)機構，如PrecedenceResearch對未來十年人形機器人產業(yè)的復合增速給出了超過33%的積極預期。
三重beta催化，產業(yè)投資機遇備受關注
機器人產業(yè)的發(fā)展受到三大關鍵因素的推動，這些因素共同構成了產業(yè)成長的三重Beta。
技術突破的推動作用。人工智能技術的突破，尤其是大模型的進展，為機器人提供了更為強大的“大腦”，使其能夠在更多樣化的場景中發(fā)揮作用。這種技術進步不僅提升了機器人的性能，也為它們在醫(yī)療、教育、物流等多個領域的應用提供了可能性。
科技巨頭的戰(zhàn)略布局。全球科技巨頭如特斯拉、英偉達的參與，不僅加速了技術的發(fā)展，也為產業(yè)帶來了資本和市場的關注，推動了產業(yè)的快速進步。這些公司的加入，通過技術創(chuàng)新和資本投入，極大地推動了機器人產業(yè)的發(fā)展。
政策的有力支持。中國對機器人產業(yè)的大力支持，通過出臺一系列政策和指導意見，為產業(yè)的健康發(fā)展提供了政策保障和方向指引。這些政策不僅包括對研發(fā)的支持，也涵蓋了市場準入、稅收優(yōu)惠等多個方面，為機器人產業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。
圖：機器人產業(yè)政策梳理
數(shù)據(jù)來源：中國政府網等
國證機器人指數(shù)密切跟蹤產業(yè)發(fā)展，超額收益顯著
國證機器人指數(shù)提供了一個專注于機器人產業(yè)的投資工具，其特色在于對機器人核心公司的權重傾斜。易方達機器人100ETF（159530，聯(lián)接A/C：020972/020973）緊密跟蹤該指數(shù)，為投資者提供了反映機器人產業(yè)市場表現(xiàn)的投資產品。
國證機器人產業(yè)指數(shù)（機器人100）選取了滬深北交易所中業(yè)務范疇屬于機器人產業(yè)的上市公司作為樣本，對機器人產業(yè)的核心公司給予更高的權重上限和權重系數(shù)，更好反應機器人產業(yè)變革趨勢。
圖：相較于競品，國證機器人產業(yè)指數(shù)在機器人核心公司有更多權重傾斜
數(shù)據(jù)來源：易方達基金整理
國證機器人產業(yè)指數(shù)展現(xiàn)出了較強的業(yè)績成長性，截至4月29日，指數(shù)2024年、2025年營收一致預期增速分別達到11%、20%，凈利潤一致預期增速分別達到23%、27%，體現(xiàn)了行業(yè)較強的業(yè)績成長性，營收和凈利潤的預期增速均高于市場平均水平。同時，該指數(shù)的歷史表現(xiàn)顯示出高收益和高彈性特征，2015年以來累計收益率77.3%，年化收益12.0%，大幅跑贏主流寬基及同類指數(shù)。指數(shù)基期以來年化波動率32%，年化夏普比率0.31，高于同類，具備較高的彈性以及較強的交易屬性。
把握機器人發(fā)展浪潮，相關產品機器人100ETF（159530，聯(lián)接A/C：020972/020973）備受關注，產品聚焦人工智能硬件終端，為投資者提供反映產業(yè)市場表現(xiàn)的投資便捷工具。
