劃重點(diǎn)
012024年北美創(chuàng)投圈人員變動明顯，20位投資者調(diào)整航行方向，尋找新的投資機(jī)會。
02六位投資者從原有機(jī)構(gòu)出走，開始自己創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)方向涉及AI創(chuàng)企、風(fēng)投、健康醫(yī)療等領(lǐng)域。
03同時，部分投資者重回老東家，撿起熟悉的業(yè)務(wù)板塊，在擅長領(lǐng)域重振旗鼓。
04其中，Ethan Kurzweil、Vic Singh、Anne Lee Skates等投資者轉(zhuǎn)換賽道，關(guān)注新的前沿技術(shù)方向。
05然而，投資者們在尋找新機(jī)遇的過程中，也面臨著艱難的融資環(huán)境和更高的投資風(fēng)險(xiǎn)。
以上內(nèi)容由騰訊混元大模型生成，僅供參考
作者｜Xuushan，編輯｜蔓蔓周
投資者們，因何而變？
投資者，往往是最早感知到全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，并迅速做出應(yīng)對決策的人。今年，北美創(chuàng)投圈的人員變動則更加明顯。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年，已經(jīng)有20位風(fēng)險(xiǎn)投資者開始調(diào)整自己航行方向，尋找能夠渡過時代風(fēng)浪的大船，甚至有些人早早開始了自己的造船計(jì)劃。
我們發(fā)現(xiàn)，今年有6位投資者從原有機(jī)構(gòu)出走，開始自己創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)方向涉及AI創(chuàng)企、風(fēng)投、健康醫(yī)療等諸多領(lǐng)域。同時，還有一部分投資者重回老東家，撿起熟悉的業(yè)務(wù)板塊，在擅長領(lǐng)域重振旗鼓。
硅兔君通過梳理投資者最新變動方向，發(fā)現(xiàn)不少曾專注在消費(fèi)者市場企業(yè)的投資者們今年先后轉(zhuǎn)換了賽道，觀望起新的前沿技術(shù)方向，如AI、以及氣候、能源等。
同時，像Thrive Capital 、Khosla Ventures、Tiger Global等明星風(fēng)投相關(guān)的投資者變動，也隱約透露其機(jī)構(gòu)對市場關(guān)注重點(diǎn)轉(zhuǎn)變，比如部分專注區(qū)域性市場，如印度市嘗非洲市場的投資者們開始更關(guān)注早期階段。
投資者們因何而變？在機(jī)遇與挑戰(zhàn)交織的當(dāng)下，他們又有怎樣的思考？讓我們一探究竟。
#01
造自己的船！六大合伙人獨(dú)立
2024年變動之中，有6位基金合伙人想要抓住新的投資機(jī)會和趨勢，選擇成立自己的個人基金，更靈活地應(yīng)對市場變化，實(shí)現(xiàn)投資策略的快速調(diào)整和執(zhí)行。
1、Ethan Kurzweil：離開Bessemer，成立早期階段投資公司
投資方向：開發(fā)者平臺、消費(fèi)者科技初創(chuàng)公司
任期時長：16年
投資經(jīng)驗(yàn)：他曾在獨(dú)立財(cái)經(jīng)新聞媒體道瓊斯通訊社工作，負(fù)責(zé)管理《華爾街日報(bào)》國際版的撰寫。他也曾在社交在線平臺Linden Lab有過一段工作經(jīng)歷。
Ethan Kurzweil 在Bessemer期間，參與了Twilio和 Sendgrid等云服務(wù)平臺的投資，并在AI工具AppliTools、流媒體平臺Twitch（被 Amazon 收購）、流媒體Periscope（被Twitter收購）等平臺公司擔(dān)任董事會成員。
后續(xù)發(fā)展：與前a16z合伙人Kristina Shen、前Index Ventures合伙人Mark Goldberg共同成立一家專注早期階段的投資公司。
2、 Vic Singh：離開Eniac Ventures，計(jì)劃創(chuàng)辦新公司
投資方向：種子輪階段、區(qū)塊鏈技術(shù)
任期時長：15年
投資項(xiàng)目：Vic Singh曾是Eniac Ventures的聯(lián)合創(chuàng)始人，也是3次連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，早期投資項(xiàng)目較為著名的投資項(xiàng)目有Coinbase、Vence、Fox、Parallel等，其中和Kanvas（被 AOL 收購）、Boxed已經(jīng)IPO上市。近些年來，他參與了Briq、Fabi.ai等AI創(chuàng)企種子輪融資。
3、Anne Lee Skates：專注媒體信息教育領(lǐng)域，正籌備首個基金
投資方向：投資消費(fèi)者、產(chǎn)消者、教育和商業(yè)領(lǐng)域的早期階段
任期時長：5年
工作經(jīng)驗(yàn)：Anne Lee Skates畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，曾是Floodgate 的種子期投資者。她主要參與了教育公司Medley、媒體公司Adventr、媒體公司Zarta等種子輪融資。
后續(xù)變動：她正在籌集自己的首個基金Parable Partners I, L.P.，具體籌集的金額尚未披露。
4、Terri Burns：GV首個黑人女性合伙人，創(chuàng)辦新公司Type Capital
投資方向：消費(fèi)者公司、移動公司、企業(yè)、金融科技
工作經(jīng)驗(yàn)：Terri是Google Ventures歷史上最年輕的合伙人，主導(dǎo)了多個投資項(xiàng)目，包括社交音頻應(yīng)用Locker Room（被Spotify收購）和社交平臺HAGS（被Snapchat收購），并參與了Bloom Tech和Kitchen United等公司的董事會工作。她還曾擔(dān)任Twitter的產(chǎn)品經(jīng)理，負(fù)責(zé)改進(jìn)主頁時間線的功能。
后續(xù)發(fā)展：成立一家Type Capital的新風(fēng)險(xiǎn)投資公司，專注于種子期的初創(chuàng)公司，計(jì)劃在AI、數(shù)字消費(fèi)者公司和軟件開發(fā)工具領(lǐng)域進(jìn)行投資，且特別關(guān)注由Z世代創(chuàng)始人領(lǐng)導(dǎo)的公司 。
5、Amanda Robby Robson：離開Cowboy Ventures，創(chuàng)建自己基金
投資方向：軟件基礎(chǔ)設(shè)施等
任期時長：5年
工作經(jīng)驗(yàn)：加入Cowboy Ventures之前，Robby曾在Norwest Venture Partners擔(dān)任早期投資者，投資了AI機(jī)器人公司6 River Systems（被Shopify收購）、開源合規(guī)管理公司Fossa，以及構(gòu)建開源數(shù)據(jù)倉庫Dremio在內(nèi)的多家企業(yè)軟件公司。
后續(xù)發(fā)展：計(jì)劃成立自己的基金，專注于早期投資，尤其是開源和技術(shù)驅(qū)動的初創(chuàng)公司。Robby還計(jì)劃在新基金中增加對女性創(chuàng)業(yè)者的投資比例，以促進(jìn)多樣性和包容性。
6、Alison Lange Engel：曾是在線服務(wù)創(chuàng)企Stripe CMO，跳槽至Ceros任CEO
投資方向：金融科技、企業(yè)、教育
工作經(jīng)驗(yàn)：Alison Lange Engel曾在高盛集團(tuán)工作過，擔(dān)任過在線服務(wù)商Stripe的首位首席營銷官（CMO）。在她的領(lǐng)導(dǎo)下，Stripe 的營銷團(tuán)隊(duì)在一年內(nèi)增長了5倍，推動了量化增長。她還投資了信用卡公司Cardless、財(cái)務(wù)公司Cla.sha、生物醫(yī)藥創(chuàng)企Spectrum Labs和數(shù)字基建創(chuàng)企Toggle等多個創(chuàng)新領(lǐng)域。
后續(xù)發(fā)展：擔(dān)任AI設(shè)計(jì)公司Ceros的首席執(zhí)行官
2024年，資本市場顯示輕微回暖趨勢，不少資深的基金合伙人選擇此時開啟自己新的視野。硅兔君認(rèn)為，投資老手們選擇現(xiàn)在獨(dú)立建立基金，透露出他們已經(jīng)早早嗅到了目前業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)了一些新的行業(yè)性投資機(jī)會，或者長期性投資機(jī)會，準(zhǔn)備利用好自身的投資資源，收獲優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
#02
重返舊地，4位合伙人回歸老東家
在激變浪潮中，一些投資者兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，重新回到了自己老東家，在熟悉的環(huán)境中，進(jìn)一步提升投資決策的質(zhì)量和效率。
1 、Keith Rabois：投出15+上市公司，重回Khosla董事總經(jīng)理
投資方向：科技、金融科技和消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域
任期時長：近5年
工作經(jīng)驗(yàn)：Keith Rabois曾在PayPal發(fā)展早期負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)發(fā)展、公共事務(wù)和政策，隨后加入了LinkedIn，擔(dān)任業(yè)務(wù)和企業(yè)發(fā)展副總裁。他還曾在Square（現(xiàn)名Block）擔(dān)任首席運(yùn)營官。
他還手握多個著名投資項(xiàng)目，視頻軟件創(chuàng)企YouTube（在被Google收購之前）、企業(yè)社會化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商Yammer（被微軟收購）、點(diǎn)評網(wǎng)站Yelp、房屋租賃公司Airbnb、數(shù)據(jù)分析公司Palantir、打車軟件Lyft等。加入Founders Fund期間，他領(lǐng)導(dǎo)了對信用卡Ramp、在線卷商Trade Republic和消費(fèi)信用卡Aven等公司的投資。
后續(xù)發(fā)展：重返Khosla擔(dān)任董事總經(jīng)理
2、Miles Grimshaw：領(lǐng)導(dǎo)了AI創(chuàng)企LangChain首輪融資后，重返Thrive Capital
投資方向：AI、科技、企業(yè)服務(wù)、生物技術(shù)
任期時長：三年
工作經(jīng)驗(yàn)：Grimshaw曾在Thrive工作了八年，領(lǐng)導(dǎo)了低代碼平臺Airtable、英國移動數(shù)字銀行Monzo、生物服務(wù)平臺Benchling 和 低功耗FPGA供應(yīng)商Lattice等公司的各個階段的投資，并且是GitHub和Segment等公司的密切合作伙伴。2020年，Miles Grimshaw加入Benchmark，成為該公司的第五位普通合伙人。他在Benchmark的投資領(lǐng)域主要集中在應(yīng)用軟件、開發(fā)者工具和消費(fèi)品等方面。他最近領(lǐng)導(dǎo)了對LangChain的首次融資，該公司專注于大型語言模型的應(yīng)用開發(fā)。
后續(xù)發(fā)展：重返Thrive Capital
3、Sam Blond：離開Founders Fund，重回運(yùn)營崗位
投資方向：B2B軟件、金融科技
任期時長：18個月
投資經(jīng)驗(yàn)：他曾在電子簽名和文檔管理服務(wù)提供商EchoSign擔(dān)任銷售開發(fā)代表，后來在人力資源公司Zenefits擔(dān)任銷售副總裁，以及在金融科技公司Brex擔(dān)任首席商務(wù)官。據(jù)了解，他在擔(dān)任天使投資人期間，支持了25家從種子輪到C輪的軟件初創(chuàng)公司。
后續(xù)發(fā)展：表示全職投資/成為風(fēng)險(xiǎn)投資家并不適合，決定回到運(yùn)營崗位。
4、Christina Farr：離開 OMERS Ventures，回顧健康科技通訊
投資方向：數(shù)字健康科技
任期時長：4年
工作經(jīng)驗(yàn)：Christina Farr是周刊Second Opinion Media的擁有者和主編，該雜志為 2 萬名訂閱者和數(shù)十萬讀者提供最新健康科技新聞和趨勢見解。她還是 Clinicians who VC (CwVC) 的聯(lián)合創(chuàng)始人，該雜志為臨床醫(yī)生提供了一個交流、學(xué)習(xí)如何投資以及與數(shù)字健康和健康科技初創(chuàng)公司合作的社區(qū)。
在4位重回老東家的投資者中，有人則是重新回到自己熟悉的企業(yè)執(zhí)掌大權(quán)，有人則是回歸到當(dāng)下關(guān)注頗高的明星風(fēng)投機(jī)構(gòu)，還有人則是退回自己熟悉的領(lǐng)域�？梢钥闯觯顿Y者們正在時代的風(fēng)浪中，選擇自己的最佳站位。
#03
尋找新機(jī)遇！10大投資者另選出路
2024年，資本市場顯示出輕微回暖的趨勢，許多新興的投資機(jī)構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)，這也給投資者們帶來了更多選擇的空間，探索不同的賽道。開年以來，有6位投資者選擇轉(zhuǎn)換賽道或進(jìn)入新的企業(yè)，尋找新的機(jī)遇。
1、Ethan Choi：曾參與Pismo、Lynda早期投資，加入Khosla Ventures
投資方向：AI、企業(yè)軟件、電子商務(wù)和金融科技基礎(chǔ)設(shè)施
任期時長：6年
投資經(jīng)驗(yàn)：Ethan在擔(dān)任 Accel合伙人期間，參與了營銷自動化公司Klaviyo (NYSE: KVYO)、發(fā)卡處理和核心銀行平臺Pismo (被Visa收購)、密碼管理器服務(wù)提供商1Password、業(yè)務(wù)推廣工具平臺Nuvemshop和商務(wù)平臺commercetools等投資。之前，他還曾在Spectrum Equity工作，投資了在線學(xué)習(xí)平臺Lynda（被LinkedIn收購）、教育評估技術(shù)公司ExamSoft（被Turnitin收購）、圖形設(shè)計(jì)工具公司PicMonkey（被Shutterstock收購）、冥想軟件Headspace 和工作流繪圖服務(wù)公司Lucid Software。
后續(xù)發(fā)展：離開Accel ，加入Khosla Ventures，擔(dān)任合伙人，將專注于新公司的成長階段投資。
2、Milo Werner：特斯拉前員工離開Engine Ventures，籌備首支氣候基金
投資方向：領(lǐng)導(dǎo)能源、交通、農(nóng)業(yè)和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的中期投資
任期時長：2.5年
投資經(jīng)驗(yàn)：Milo于2007年加入特斯拉，當(dāng)時正值公司發(fā)展的關(guān)鍵階段，她領(lǐng)導(dǎo)新產(chǎn)品引入，推出了Model S動力系統(tǒng)。Milo還在 Fitbit負(fù)責(zé)新產(chǎn)品引入，在中國開設(shè)了四家工廠，并將公司轉(zhuǎn)變?yōu)槿詣踊a(chǎn)。現(xiàn)在，她還參與Atlantic Quantum、Foundation Alloy、Mori、Resonant Link和TeraDa等多個氣候創(chuàng)企的成長。
后續(xù)發(fā)展：加入DCVC，領(lǐng)導(dǎo)公司氣候投資業(yè)務(wù)，正籌集其首只專項(xiàng)氣候基金。
3、Lauri Moore：專注數(shù)據(jù)交叉領(lǐng)域，加入Bessemer Venture Partners
投資方向：數(shù)據(jù)、AI、開發(fā)者工具和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施
任期時長：2年-Foundation Capital
投資經(jīng)驗(yàn)：Lauri曾在LinkedIn擔(dān)任產(chǎn)品領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，并在多家初創(chuàng)公司從事數(shù)據(jù)科學(xué)和產(chǎn)品工作。她還與他人共同創(chuàng)立一家公司，該公司利用語音AI自動進(jìn)行漏斗頂端篩眩她曾參與Gable、Infield和dltHub等多家數(shù)據(jù)公司融資項(xiàng)目。
后續(xù)發(fā)展：加入Bessemer Venture Partners，主要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)、AI、開發(fā)者工具和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的早期機(jī)會。
4、Maria Palma：加入Freestyle VC，專注AI應(yīng)用和基礎(chǔ)層創(chuàng)企
投資方向：AI應(yīng)用和基礎(chǔ)設(shè)施層面
任期時長：3年
投資項(xiàng)目：Palma在Kindred Capital期間，領(lǐng)導(dǎo)了供應(yīng)鏈企業(yè) Fung、動畫設(shè)計(jì)公司Lottie 和數(shù)字化接近方案Dunia等公司的投資。同時，她還并對比特幣公司.txt 和AI計(jì)算調(diào)度平臺Clusterfudge等公司進(jìn)行了個人天使投資。在此之前，她還曾是紐約 RRE Ventures 的負(fù)責(zé)人，她期間投資了梯子制造商Ladder、設(shè)備管理運(yùn)輸平臺Moov等多家公司。
后續(xù)發(fā)展：離開Kindred Capital，加入Freestyle VC，擔(dān)任舊金山地區(qū)的普通合伙人
5、Spencer Peterson：離開Bedrock，專注金融、科技、服務(wù)
投資方向：科技、金融科技和消費(fèi)者服務(wù)領(lǐng)域
任期時長：5年
投資項(xiàng)目：Spencer Peterson曾參與汽車B2B零部件企業(yè)APFusion、在線點(diǎn)菜平臺Popmenu、PayMongo的種子輪融資。他還在其他投資機(jī)構(gòu)擔(dān)任重要職務(wù)，參與多個創(chuàng)業(yè)公司的投資和孵化。
后續(xù)發(fā)展：加入Coatue，擔(dān)任普通合伙人
6、Eva Ho：曾創(chuàng)辦了健康創(chuàng)企，因個人原因離開Fika Ventures
投資方向：醫(yī)療健康、科技服務(wù)、女性投資者
任期時長：8年
工作經(jīng)驗(yàn)：Eva Ho曾是Fika Ventures聯(lián)合創(chuàng)始人以及 Susa Ventures的創(chuàng)始合伙人。她曾投資了人形機(jī)器人公司 Elementary、法律初創(chuàng)公司FairClaims和平價兒童保育平臺Upwards等早期輪次。Eva Ho還曾擔(dān)任過谷歌和YouTube擔(dān)任高級產(chǎn)品營銷經(jīng)理 ，并于2008年創(chuàng)辦了健康初創(chuàng)Navigating Cance。
7、Alison Stillman：離開Serena Ventures，拿下13家獨(dú)角獸企業(yè)
投資方向：消費(fèi)科技、金融科技、AI、教育以及游戲
任期時長：6年
工作經(jīng)驗(yàn)：Alison Stillman曾是Serena Ventures創(chuàng)始合伙人，投資了移動支付服務(wù)商SendWave、在線課程平臺MasterClass 、信貸建設(shè)業(yè)務(wù)Esusu、醫(yī)療保健公司 Juno、以及比特幣和現(xiàn)金獎勵平臺Lolli等諸多公司，其中有13家已經(jīng)成為獨(dú)角獸企業(yè)。她此前還曾在摩根大通從事另類投資和機(jī)構(gòu)銷售工作。
8、Alex Cook：曾在Apollo工作，離開Tiger Global
投資方向：金融科技、印度交易
任期時長：7年
工作經(jīng)驗(yàn)：他曾獲得西部大學(xué)艾維商學(xué)院榮譽(yù)工商管理 (HBA) 學(xué)位，曾在Apollo Global Management LLC、CPP Investment Board 和理查德艾維商學(xué)院任職。
Alex Cook主要領(lǐng)導(dǎo)了在線分析平臺TradingView以及TrueLayer、Scalapay、endit、Selfbook、Fazz等金融創(chuàng)企的交易，交易平均規(guī)模約為3500萬美元，平均估值超過2.5億美元。
9、Connie Chan：曾主導(dǎo)Lime、Whatnot多家公司，專注亞洲消費(fèi)市場
投資方向：消費(fèi)技術(shù)領(lǐng)域、亞洲消費(fèi)
任期時長：12年
工作經(jīng)驗(yàn)：Connie Chan畢業(yè)于斯坦福大學(xué)，曾在惠普工作，負(fù)責(zé)其在中國webOS業(yè)務(wù)。她最初是Elevation Partners 的私募股權(quán)投資者，投資領(lǐng)域包括媒體和娛樂。隨后，她曾參與了社交時尚創(chuàng)企Cider、視覺引擎公司Pinterest、美國共享單車Lime和直播購物應(yīng)用Whatnot等多家公司的融資。
10、Jacob Westphal：曾為Character.ai提供戰(zhàn)略性幫助，擅長體育、媒體等投資
投資方向：加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)、B2C服務(wù)、體育
任期時長：3.5年
工作經(jīng)驗(yàn)：Westphal曾為ElevenLabs、GymClassVR、Airbuds、Sleeper、The Zone、Character.ai等公司制定并幫助執(zhí)行了戰(zhàn)略。他曾共同創(chuàng)立了社交平臺Hang一個讓朋友們分享社交生活的社交平臺。
后續(xù)變動：加入Will Ventures，擔(dān)任投資組合主管，目前主要投資體育、健康與健康、媒體和游戲。
投資界的人才繼續(xù)流動，越來越多的風(fēng)險(xiǎn)投資家通過計(jì)劃內(nèi)和計(jì)劃外的退出方式離開目前的基金。從目前的信息來看，大部分的投資者仍是在此前自己擅長的領(lǐng)域做更多的投資�？珙I(lǐng)域投資者較少，同時一些較為知名的投資機(jī)構(gòu)如Khosla Ventures、Coatue等成為更多投資者選擇去向。
結(jié)語
調(diào)研機(jī)構(gòu)PitchBook最新報(bào)告顯示，私營企業(yè)數(shù)量已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的57674家， 32%為處于后期階段的公司。據(jù)分析，目前私營企業(yè)中存在不少已經(jīng)達(dá)到上市條件但仍未上市的公司，導(dǎo)致處于后期階段的創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量急劇上升，這也拉長了投資者獲取回報(bào)的時間。
今年AI掀起一輪輪融資熱潮，但風(fēng)險(xiǎn)投資者出手也更加謹(jǐn)慎，整體來看初創(chuàng)公司今年的總?cè)谫Y額將達(dá)到 1750 億美元，遠(yuǎn)低于2021年創(chuàng)下的3520億美元的紀(jì)錄。
另一方面，隨著市場環(huán)境的影響，越來越多的創(chuàng)企可能更傾向合并或收購，這可能不會給投資者帶來更高的回報(bào)。
艱難的融資環(huán)境下，由于投資者因回報(bào)率下降而對風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資持謹(jǐn)慎態(tài)度，投資者們也正在尋求新的生存之道。
