科技新聞《一線》
作者|紀(jì)振宇
編輯|劉鵬
人工智能熱潮依然在推動芯片巨頭英偉達(dá)的業(yè)績飆漲。美國時(shí)間11月20日,英偉達(dá)發(fā)布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，該季度營業(yè)收入同比增長94%至350.82億美元，利潤同比增長109%至193.09億美元，這兩項(xiàng)指標(biāo)雙雙超出市場預(yù)期。
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這家全球市值最高的公司在過去一年多以來保持飛速增長，得益于生成式人工智能快速發(fā)展對芯片的旺盛需求。英偉達(dá)預(yù)計(jì)在接下來的第四季度，營業(yè)收入將達(dá)到375億美元，超出市場預(yù)期，表明這樣的需求依然沒有消退跡象。
目前英偉達(dá)在市場中依然享受著獨(dú)特的市場地位，在高端人工智能芯片領(lǐng)域幾乎處于壟斷地位。有分析師估計(jì)，英偉達(dá)的AI芯片市場占有率超過80%，這也使得英偉達(dá)能夠持續(xù)保持高利潤率，該季度中，英偉達(dá)毛利率為74.6%，略低于上個(gè)季度75.1%的毛利率。運(yùn)營利潤率達(dá)到62.3%，略高于上季度的62.1%。
英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會上對分析師表示，隨著業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的人工智能廠商升級它們的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，該公司最新一代Blackwell芯片的需求“難以置信”。
事實(shí)上，各大科技巨頭在第三季度的財(cái)報(bào)結(jié)果也印證了黃仁勛的說法，該季度中，以微軟、谷歌、Meta等為代表的的大型科技公司的資本支出繼續(xù)大幅增長，其中微軟的季度資本支出已經(jīng)上升至200億美元，其它兩家科技巨頭的季度資本支出也在百億美元規(guī)模，這些支出主要用于購置人工智能相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施。
英偉達(dá)目前面臨的挑戰(zhàn)也許并非來自需求端，而是來自供給端。在上個(gè)季度，英偉達(dá)就曾對外預(yù)警，稱由于最新Blackwell芯片要求更高的制造工藝，這將對利潤率構(gòu)成壓力，并因此計(jì)提了9.08億美元準(zhǔn)備金。英偉達(dá)預(yù)計(jì)第四季度的毛利率在73%至73.5%之間，低于第三季度的74.6%。
但在當(dāng)天財(cái)報(bào)發(fā)布電話會上，英偉達(dá)首席財(cái)務(wù)官Colette Kress表示，公司已經(jīng)完成了對Blackwell芯片設(shè)計(jì)的調(diào)整，這些調(diào)整提高了制造產(chǎn)量。即便如此，她預(yù)計(jì)需求將在下一個(gè)財(cái)年內(nèi)的幾個(gè)季度內(nèi)持續(xù)超過供應(yīng)。
