11月22日晚，半導(dǎo)體領(lǐng)域又一起并購(gòu)發(fā)生了。
A股上市公司匯頂科技（603160.SH）宣布計(jì)劃，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買云英谷的控制權(quán)。本次交易對(duì)方是云英谷創(chuàng)始人顧晶、深圳翼勢(shì)一號(hào)企業(yè)管理中心（有限合伙）、深圳市翼升一號(hào)企業(yè)管理中心（有限合伙）和深圳翼升二號(hào)企業(yè)管理中心（有限合伙）。
相關(guān)公告顯示，經(jīng)過(guò)初步測(cè)算，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重組上市，不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際控制人變更。
云英谷是一家顯示芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，提供AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片、Micro OLED硅基微顯示芯片、Micro LED硅基微顯示芯片和顯示技術(shù)IP授權(quán)。云英谷的客戶包括多家手機(jī)品牌方和面板廠商。
創(chuàng)始人顧晶本碩畢業(yè)于清華大學(xué)，2010年從哈佛大學(xué)博士畢業(yè)，伴隨著當(dāng)時(shí)智能手機(jī)的快速發(fā)展，他于2012年在國(guó)內(nèi)創(chuàng)辦云英谷。根據(jù)天眼查，12年來(lái)云英谷一共完成12起融資，投資方包括紅杉資本、小米集團(tuán)、啟明創(chuàng)投、華為哈勃投資等。
2023年1月，證監(jiān)會(huì)披露云英谷準(zhǔn)備A股IPO上市，并公布了云英谷首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，中金公司做上市輔導(dǎo)。
到了2024年9月，云英谷宣布完成最新一輪F輪融資，投資方為祥峰投資中國(guó)基金和策源資本。該公司稱，該輪融資后自己擁有超10億元的資本儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)及行業(yè)周期，預(yù)計(jì)2024年給品牌手機(jī)出貨OLED驅(qū)動(dòng)芯片達(dá)5500萬(wàn)至6000萬(wàn)顆。根據(jù)2024年胡潤(rùn)全球獨(dú)角獸榜，云英谷以85億估值，排名該榜單976名。
并購(gòu)方匯頂科技是一家提供指紋識(shí)別芯片和觸控芯片為主的芯片設(shè)計(jì)公司，2016年在A股上市。它的芯片產(chǎn)品已被應(yīng)用于華為、OPPO、vivo、小米、三星、戴爾、惠普等終端消費(fèi)品牌內(nèi)。公司最新市值約為375億元。
2020年，匯頂科技總市值突破1000億元，其股價(jià)一度站上382.77元/股的高位。不過(guò)，隨后幾年，它的市值和股價(jià)均回落，最新市值和股價(jià)分別為375億元和81.80元/股。
伴隨著下游消費(fèi)電子的景氣度快速回升，匯頂科技的最新第三季度業(yè)績(jī)迎來(lái)快速增長(zhǎng)。2024年前三季度，匯頂科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.23億元，同比增長(zhǎng)0.82%，歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)飛速，同比增長(zhǎng)3499.30%，錄得4.48億元。雖然公司并未在第三季度報(bào)中呈現(xiàn)不同產(chǎn)品的營(yíng)收占比，但是公司在半年報(bào)中披露，指紋識(shí)別芯片約占38%，觸控芯片約占40%，包括音頻芯片和安全芯片在內(nèi)的其它芯片約占21%。
根據(jù)華西證券，公司的指紋識(shí)別業(yè)務(wù)在全球處于龍頭位置，該業(yè)務(wù)的收入占比曾一度高達(dá)80%（2021年）。不過(guò)，隨著公司實(shí)施平臺(tái)化發(fā)展戰(zhàn)略，其觸控芯片業(yè)務(wù)收入占比可能已經(jīng)持續(xù)超過(guò)指紋識(shí)別業(yè)務(wù)，并且音頻芯片和安全芯片等業(yè)務(wù)線也在推進(jìn)中。
值得一提的是，11月5日，匯頂科技發(fā)布公告稱，公司出于公司戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)布局調(diào)整，計(jì)劃出售孫公司DCT GmbH和DCT B.V.的100%股權(quán)，初始交易價(jià)格為4250萬(wàn)歐元。該兩家公司2023財(cái)年合計(jì)為凈虧損。此前2020年，匯頂科技的子公司曾以3950萬(wàn)歐元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)這兩家公司100%股權(quán)。
匯頂科技正在實(shí)施平臺(tái)化發(fā)展戰(zhàn)略，已從指紋識(shí)別業(yè)務(wù)擴(kuò)展至觸控、音頻、安全等業(yè)務(wù)線，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，本次收購(gòu)云英谷，可幫助匯頂科技開(kāi)拓顯示驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)。此外，云英谷和匯頂科技共同面向包括手機(jī)廠商在內(nèi)的消費(fèi)終端品牌，本次收購(gòu)也可讓匯頂科技共享客戶資源。
不過(guò)該事項(xiàng)尚在籌劃階段，存在不確定性，匯頂科技預(yù)計(jì)從2024年11月25日起開(kāi)始停牌，停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)工作日。
(本文來(lái)自第一財(cái)經(jīng))
