近日，國金證券發(fā)布了一系列行業(yè)觀察觀點，指出特斯拉人形機器人靈巧手性能再度升級，量產(chǎn)臨近；同時，工程機械和造船業(yè)也呈現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢。
特斯拉人形機器人Optimus的靈巧手性能再次取得突破。11月28日晚，特斯拉Optimus官方推特發(fā)布了一段視頻，展示了機器人空手接網(wǎng)球的能力。據(jù)特斯拉Optimus工程師介紹，與上一代產(chǎn)品相比，新一代機器人的新手/前臂擁有雙倍的自由度，其中手上有22個自由度，手腕/前臂上有3個自由度。這一改進使得機器人在操作靈活性上有了顯著提升。該視頻是在實驗室里通過遙操作實時完成的，展示了特斯拉在機器人技術(shù)領域的最新成果。
由于自由度的增加以及結(jié)構(gòu)的調(diào)整，驅(qū)動裝置被移至前臂，特斯拉團隊在年底前仍需要考慮觸覺感知和重量分布的均衡問題。這一系列的改進和升級，預示著特斯拉人形機器人量產(chǎn)的臨近，人形機器人產(chǎn)業(yè)有望迎來集中催化。國金證券建議關(guān)注人形機器人板塊相關(guān)公司，以把握這一新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機遇。
在工程機械領域，上海寶馬展上多家主機廠簽下大單，進一步驗證了工程機械行業(yè)的內(nèi)外共振邏輯。頭部工程機械主機廠在寶馬展上亮相，并成功簽下多項重磅訂單。其中，三一重工現(xiàn)場簽單超過80億元，徐工機械則簽訂了30億元的綠色礦山設備訂單，這標志著國內(nèi)工程機械企業(yè)在礦山領域取得了重要進展。
此外，11月份的挖掘機數(shù)據(jù)也延續(xù)了增長趨勢。根據(jù)工程機械雜志的數(shù)據(jù)，11月份公司挖掘機（含出口）銷量約為16900臺，同比增長約13%。國內(nèi)市場預估銷量8600臺，同比增長近15%；出口市場預估銷量8300臺，同比增長近12%。挖機產(chǎn)品國內(nèi)外市場連續(xù)多月實現(xiàn)同步增長，工程機械行業(yè)在四季度有望迎來內(nèi)外共振的發(fā)展機遇。國金證券建議關(guān)注三一重工、徐工機械、山推股份、中聯(lián)重科、柳工等工程機械企業(yè)。
在造船業(yè)方面，船價企穩(wěn)回升，頭部船企交付加速，船企盈利有望持續(xù)提升。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，截至11月22日，全球新船價格指數(shù)達到189.17，較上周末提升0.04點，結(jié)束了過去7周的下行趨勢，開始企穩(wěn)回升。目前全球15歲以上老船數(shù)量占比超過50%，需要在本輪周期進行更新。而本輪周期產(chǎn)能擴張有限，供給緊缺有望支撐船價長期上行。
此外，我國頭部船企的生產(chǎn)效率也在不斷提升。根據(jù)外高橋和中船協(xié)的官方消息，截至11月14日和11月15日，中國船舶子公司外高橋造船和中船澄西今年已分別交船22艘和19艘，均提前一個半月完成了年度交船目標。國金證券看好船企未來盈利持續(xù)提升，建議關(guān)注國內(nèi)造船企業(yè)龍頭中國船舶和船舶動力系統(tǒng)龍頭中國動力。
