AI技術(shù)對(duì)于商業(yè)模式未通的商湯科技而言，此番奔赴奧運(yùn)賽場(chǎng)，或許只是追追熱點(diǎn)、提升品牌知名度，而其應(yīng)用場(chǎng)景落地與商業(yè)化進(jìn)程，恐怕不會(huì)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的改變。
@新熵原創(chuàng)
作者丨顏 編輯丨九犁
AI黑科技加持的2024年巴黎奧運(yùn)會(huì)，浪漫而時(shí)髦。各大模型廠商，也在趁著熱點(diǎn)，在賽場(chǎng)內(nèi)外秀肌肉、瘋狂內(nèi)卷。
而內(nèi)卷方向，一邊是以chatGPT、文心一言、字節(jié)豆包為代表的大模型產(chǎn)品，面向C端用戶提供賽前、賽中與賽后更豐富的服務(wù)，如熱點(diǎn)體育智能體、AI搜索、AI解讀等。另一邊則是以阿里巴巴為代表的大模型廠商，借力過(guò)往的技術(shù)與生態(tài)，面向B端市場(chǎng)，在比賽轉(zhuǎn)播、運(yùn)動(dòng)員訓(xùn)練與數(shù)字化傳播（數(shù)字人主播）等方面，對(duì)外輸出AI大模型等相關(guān)技術(shù)，刷足了存在感。
作為AI四小龍之一，商湯科技也沒(méi)有缺席這次盛會(huì)，而是攜日日新大模型，為賽事助力。據(jù)媒體報(bào)道，此次巴黎盛會(huì)，商湯AI智慧籃球產(chǎn)品將全程參與中國(guó)國(guó)家籃球隊(duì)的賽事征程，提供運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)分析及競(jìng)技策略優(yōu)化支持等。不過(guò)，相比頭部科技企業(yè)的AI技術(shù)實(shí)力與品牌聲量，影響力略顯不足的商湯科技AI大模型，成色幾何？這次全球盛會(huì)，或許就是一塊試金石。
商湯參與奧運(yùn)會(huì)“內(nèi)卷”，卻難掩商業(yè)化短板
據(jù)媒體報(bào)道，商湯科技日日新大模型及應(yīng)用，主要為中國(guó)運(yùn)動(dòng)員提供從訓(xùn)練備戰(zhàn)、賽事數(shù)據(jù)分析，到智慧轉(zhuǎn)播、提升觀賽體驗(yàn)等的技術(shù)支持。
例如，商湯AI智慧籃球產(chǎn)品將全程參與中國(guó)國(guó)家籃球隊(duì)的賽事征程，該產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)動(dòng)作捕捉和分析，呈現(xiàn)多維度的運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)數(shù)據(jù)，為運(yùn)動(dòng)員的訓(xùn)練和比賽提供科學(xué)、有效的決策支持。
而商湯智慧賽事轉(zhuǎn)播技術(shù)將用于乒乓球、射箭兩個(gè)項(xiàng)目的全程賽事轉(zhuǎn)播，為觀眾提供沉浸式觀賽體驗(yàn)�；谏虦cSMT合作開(kāi)發(fā)的InnoMotion賽事轉(zhuǎn)播方案，可利用商湯3D無(wú)感知運(yùn)動(dòng)捕捉技術(shù)，在完全無(wú)穿戴設(shè)備的情況下，實(shí)現(xiàn)多人、大范圍、多角度的多元場(chǎng)景覆蓋，實(shí)時(shí)獲得空間運(yùn)動(dòng)姿態(tài)信息。
商湯科技的AI大模型在奧運(yùn)會(huì)亮相，也讓媒體的聚光燈，再次投向這個(gè)AI巨頭。不過(guò)，在一些網(wǎng)友為國(guó)內(nèi)AI廠商走出國(guó)門(mén)歡呼雀躍的同時(shí)，也有一些網(wǎng)友認(rèn)為，這不過(guò)是商湯科技在習(xí)慣性地“蹭熱點(diǎn)”。
因?yàn)橐恢币詠?lái)，AI應(yīng)用場(chǎng)景缺乏、算力競(jìng)爭(zhēng)力不足、技術(shù)不成熟、商業(yè)模式未通等難題，依然擺在商湯科技的面前。而商湯科技此番奔赴巴黎奧運(yùn)會(huì)的實(shí)際價(jià)值幾何，也十分存疑。
首先，AI行業(yè)的商業(yè)化之困，并沒(méi)有因?yàn)榇竽Ｐ蜁r(shí)代的來(lái)臨，而被完全解決。一方面，雖然目前百度、科大訊飛等通用型、平臺(tái)型AI逐漸借助其原有產(chǎn)品與生態(tài)，開(kāi)始了商業(yè)化之旅，但是其應(yīng)用場(chǎng)景依然十分有限，因此帶來(lái)的營(yíng)收規(guī)模、用戶數(shù)據(jù)還并不理想；
另一方面，通用型、平臺(tái)型AI格局初定，讓以商湯科技為代表的垂直AI大模型，生存空間被擠壓，甚至缺乏存在感。最明顯的變化便是，過(guò)去也試圖走平臺(tái)模式的商湯科技，迫于商業(yè)化壓力，不得不回到客戶定制開(kāi)發(fā)這條路上來(lái)。
對(duì)此，市場(chǎng)認(rèn)為其本質(zhì)上與傳統(tǒng)的開(kāi)發(fā)外包公司無(wú)異。因?yàn)橛煽蛻魜?lái)定制需求場(chǎng)景，意味著都是非常個(gè)性化、細(xì)分的長(zhǎng)尾需求，而不是通用需求。這也導(dǎo)致其開(kāi)發(fā)成本高、交付難度大，而且賬款周期長(zhǎng)，影響現(xiàn)金流。
與此同時(shí)，因?yàn)樾枨筮^(guò)于長(zhǎng)尾，按照客戶需求研發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品也將無(wú)法被其他客戶與場(chǎng)景復(fù)用，影響其產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)�；�，從而限制其未來(lái)的發(fā)展空間，以及在二級(jí)資本市場(chǎng)的想象力。
其次，布局AI技術(shù)，最大的代價(jià)是技術(shù)研發(fā)投入與算力儲(chǔ)備。事實(shí)證明，商湯科技因此付出了高昂的成本。據(jù)商湯科技發(fā)布2023年年報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收34.06億元，同比下滑10.57%，年度虧損64.95億元，虧損金額較上年有所增加。
而根據(jù)歷年財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)，2018年至2023年，商湯科技分別實(shí)現(xiàn)虧損34.33億元、49.68億元、121.6億元、171.8億元、60.93億元和64.95億元，六年總計(jì)虧損503.24億元。
在AI大模型熱潮下，商湯科技在生成式AI上的收入也水漲船高，業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)從2022年的3.95億元增長(zhǎng)至2023年的11.84億元，增幅達(dá)到199.9%。雖然該部分的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)漲幅驚人，但是相比其近年的虧損規(guī)模，卻是杯水車(chē)薪。這也意味著，AI大模型或許難以成為其扭虧為盈的法寶。更不是商湯科技走出商業(yè)化困境的救命稻草。
據(jù)分析，商湯科技雖然目前在通過(guò)客戶需求定制進(jìn)行商業(yè)變現(xiàn)。但是卻并不愿意放棄其平臺(tái)型AI的構(gòu)想。只是，從AI技術(shù)、產(chǎn)品、行業(yè)生態(tài)來(lái)看，商湯科技或許并不具備構(gòu)建AI大模型平臺(tái)的條件。
因?yàn)锳I大模型的應(yīng)用，不僅需要算力，更需要豐富的應(yīng)用場(chǎng)景、以及與之對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品甚至行業(yè)生態(tài)。百度為例，過(guò)去兩年，百度就借助AI大模型，將其移動(dòng)生態(tài)下的產(chǎn)品全部重構(gòu)了一遍，并因此帶來(lái)了豐厚的回報(bào)。以百度發(fā)布的年一季度財(cái)報(bào)為例，在AI大模型的加持下，雖然其營(yíng)收與上年同期持平；但是非國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤(rùn)，卻同比增長(zhǎng)22%。
反觀商湯科技，卻并沒(méi)有因?yàn)锳I大模型，而改變其虧損的狀態(tài)，因此，即使其營(yíng)收貢獻(xiàn)占比在大幅提升，但是其商業(yè)模式，卻難言跑通。
囤算力投入巨大，押注大模型或是一把雙刃劍
眾所周知，近年以來(lái)的“百模大戰(zhàn)”，讓行業(yè)內(nèi)卷進(jìn)一步加劇。而作為行業(yè)第二梯隊(duì)的商湯科，更是面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。尤其是算力儲(chǔ)備方面，各大模型廠商可謂拼盡全力。本來(lái)就實(shí)力不足的商湯科技，自然也不敢人后。
由此也導(dǎo)致了，商湯科技在算力方面投入巨大，而且毛利率受損，進(jìn)一步影響其規(guī)模化盈利能力。據(jù)媒體報(bào)道，2023年，AI大模型勢(shì)頭正盛時(shí)，有專(zhuān)家表示，商湯科技在過(guò)去五年中，有著豐富的千卡并行的訓(xùn)練經(jīng)驗(yàn)，其單任務(wù)訓(xùn)練可以同時(shí)調(diào)動(dòng)4000張A100的GPU卡，等效算力為1萬(wàn)張A100，已經(jīng)達(dá)到了訓(xùn)練GPT3甚至GPT4的門(mén)檻。
但是，這并不意味著，商湯科技的技術(shù)水平就非常經(jīng)打。相反，因?yàn)锳I巨頭都在“囤算力”方面一路狂奔，而商湯科技也只能成為頭部玩家的追隨者。
例如，百度擁有亞洲單體最大的智算中心陽(yáng)泉智算中心，算力規(guī)模達(dá)4EFLOPS（每秒400億億次浮點(diǎn)計(jì)算），整個(gè)建筑面積約12萬(wàn)平方米，還有沈陽(yáng)智能計(jì)算中心等；而科大訊飛已經(jīng)與華為聯(lián)手打造了一個(gè)基于騰生態(tài)的自主可控大模型算力底座“飛星一號(hào)”平臺(tái)；而互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里、騰訊等巨頭也無(wú)一例外，都在重金布局算力。
除了算力儲(chǔ)備耗資巨大外，商湯科技的AI技術(shù)與應(yīng)用，不夠聚焦以及難以實(shí)現(xiàn)規(guī)�；鲩L(zhǎng)，也是其致命傷。
而在其商業(yè)化能力不足、技術(shù)應(yīng)用尚未轉(zhuǎn)化為商業(yè)價(jià)值之時(shí)，商湯科技就緊跟商業(yè)模式相對(duì)成熟的大廠的步伐，并砸下重金布局算力，也必然會(huì)帶來(lái)巨大的試錯(cuò)成本，甚至不可挽回的沉沒(méi)成本。商湯科技的這種困境，通過(guò)其不斷追熱點(diǎn)，甚至變換AI技術(shù)應(yīng)用的賽道便可窺見(jiàn)一斑。
據(jù)了解，商湯科技自成立以來(lái)，其核心產(chǎn)品包括AI大裝置、日日新大模型系列、以及智能汽車(chē)品牌SenseAuto絕影，而其核心技術(shù)則是人臉識(shí)別、圖像識(shí)別、文本識(shí)別、醫(yī)療影像識(shí)別、視頻等AI視覺(jué)技術(shù)。不過(guò)，在產(chǎn)品商業(yè)化與技術(shù)方面，卻一直有一些兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)、追著熱點(diǎn)跑的意味。
例如，早在2021年，商湯科技憑借在“元宇宙”概念上的前瞻布局風(fēng)光上市，一度成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。IPO時(shí)，商湯市值高達(dá)1400億港元，最高市值達(dá)到3000億港元。不過(guò)事實(shí)證明，被媒體熱捧的元宇宙“風(fēng)口”過(guò)后，商湯科技的元宇宙概念，也只是曇花一現(xiàn)。
另外，商湯科技除了沒(méi)有錯(cuò)過(guò)奧運(yùn)會(huì)以外，也曾在2023年的杭州亞運(yùn)會(huì)上，展現(xiàn)了搭載其L4級(jí)自動(dòng)駕駛解決方案的“AR智能巴士”，秀出了自己的技術(shù)肌肉，并博取了大量關(guān)注。
據(jù)了解，從香港中文大學(xué)的一個(gè)實(shí)驗(yàn)室中走出來(lái)的商湯科技創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，天然攜帶技術(shù)基因，因此也吸引了諸多明星資本的加持，再加上商湯科技還非常善于借助風(fēng)口講故事，因此也讓一些資本看到了其宏偉愿景。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，商湯科技上市之前，公司一共獲得了12輪融資，累計(jì)融資金額高達(dá)52.2億美元，股東陣營(yíng)中，不乏軟銀、春華、阿里、銀湖、IDG等明星資本。
只是，一味借助風(fēng)口講故事的商湯科技，卻在其AI技術(shù)實(shí)際落地過(guò)程中，處處碰壁。雖然從其業(yè)務(wù)布局來(lái)看，商湯科技在智慧城市、新能源汽車(chē)、醫(yī)療大健康、國(guó)際體育賽事等行業(yè)雨露均沾，但是從其營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，智慧商業(yè)和智慧城市才是商湯的兩大主力收入來(lái)源，而透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，這兩大業(yè)務(wù)，也是依靠安防類(lèi)產(chǎn)品賺錢(qián)。
而且，這幾個(gè)賽道，也都遭遇阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)、百度等巨頭的夾擊。甚至連安防賽道，也只能在海康威視等行業(yè)巨頭的陰影下，夾縫中求生存。
實(shí)際上，相比百度、阿里、科大訊飛等AI巨頭，都依靠其原有的業(yè)務(wù)基本盤(pán)，快速實(shí)現(xiàn)了生成式AI的商業(yè)化。而商湯科技卻兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，不能盈利之時(shí)，一些資本也開(kāi)始對(duì)其喪失了信心與耐心。
例如，據(jù)媒體報(bào)道，2023年，軟銀作為商湯科技的重要股東，減持不斷，甚至直到其財(cái)報(bào)發(fā)布的前幾天，還在繼續(xù)減持；而阿里方面，2023年4月，阿里減持了商湯4000萬(wàn)股，套現(xiàn)金額超2.8億港元。6月21日，阿里巴巴因自身業(yè)務(wù)調(diào)整，以平均每股2.2670港元賣(mài)出5000萬(wàn)股商湯股票。
由此可見(jiàn)，商湯科技押注AI大模型，或許是其尋找商業(yè)化落地場(chǎng)景最后的機(jī)遇。只是，已經(jīng)投入巨大的商湯科技，能夠在目前大模型“創(chuàng)收規(guī)模”十分有限的狀態(tài)下，依靠AI大模型逆風(fēng)翻盤(pán)嗎？
大模型廠商押注體育賽道，或機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
實(shí)際上，通過(guò)AI大模型押注體育賽道的，并非只有商湯科技。例如，2024年6月，上海體育大學(xué)發(fā)布首個(gè)體育AI大模型：“上體體育大模型”。據(jù)介紹，該產(chǎn)品主要應(yīng)用在體育文獻(xiàn)、動(dòng)作識(shí)別與技戰(zhàn)術(shù)分析上，讓人們看到了AI在體育行業(yè)應(yīng)用的可能性。
但是鑒于該行業(yè)才剛剛開(kāi)始，可能機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。具體來(lái)看，在首個(gè)體育AI大模型問(wèn)世前，眾多AI技術(shù)已經(jīng)在全球頂級(jí)賽事中得以應(yīng)用，并對(duì)運(yùn)動(dòng)員水平、裁判決策效率以及準(zhǔn)確性等方面起到了積極作用。
例如，2024年1月，NBA投資了6家初創(chuàng)企業(yè)，分別是虛擬形象制作工作室Dimension Studio、運(yùn)動(dòng)分析公司Reboot Motion、數(shù)據(jù)追蹤企業(yè)Tonsser、以及人工智能分析和調(diào)度平臺(tái)Fastbreak.ai、Plantiga和TextQL。6家企業(yè)中，5家主打AI技術(shù)，1家研發(fā)虛擬技術(shù)。
與此同時(shí)，在Keep等運(yùn)動(dòng)科技企業(yè)，一些體感運(yùn)動(dòng)+居家健身的應(yīng)用場(chǎng)景，也讓AI以及大模型等技術(shù)有了用武之地，一些公司也在積極開(kāi)發(fā)和推廣人工智能數(shù)字體育項(xiàng)目。
而根據(jù)普華永道出品的《2022-2028年體育智能發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)》，我國(guó)體育智能市場(chǎng)會(huì)在未來(lái)幾年迅速發(fā)展，整體的市場(chǎng)份額會(huì)達(dá)到千億水平。
雖然AI時(shí)代的來(lái)臨，為體育事業(yè)的蓬勃發(fā)展注入了動(dòng)力。但是，不可忽視的是，AI技術(shù)也是一把雙刃劍，可能會(huì)危及體育比賽的公平與公正，甚至動(dòng)搖運(yùn)動(dòng)員的身份與地位。甚至可能被不法分子利用，對(duì)比賽成績(jī)進(jìn)行造假，從而讓體育行業(yè)偏離其本質(zhì)。
例如，卡塔爾世界杯期間，以VAR系統(tǒng)為衍生的半自動(dòng)越位識(shí)別技術(shù)SAOT，就曾引起爭(zhēng)議，諸如“腿毛級(jí)越位”、“頭發(fā)絲級(jí)進(jìn)球”等帶有調(diào)侃意味的吐槽不絕于耳。而且，科技的加入，還會(huì)使體育比賽堅(jiān)持的公平原則遭到挑戰(zhàn)，甚至有可能讓體育競(jìng)賽變?yōu)楸绕纯萍紝?shí)力的“場(chǎng)外競(jìng)賽”，逐漸模糊運(yùn)動(dòng)員的身份。
此外，如今以AI為媒介的報(bào)道和各類(lèi)造假視頻層出不窮，也為AI在體育賽道的應(yīng)用備受爭(zhēng)議。例如，2月19日，梅西于微博上就“邁阿密?chē)?guó)際中國(guó)香港行沒(méi)有出場(chǎng)”一事作出澄清，但隨后這一視頻被質(zhì)疑，可能是利用之前的視頻來(lái)借助AI重塑，而鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。
由此可見(jiàn)，AI技術(shù)的進(jìn)步，在為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)積極影響的同時(shí)，也暗藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于商業(yè)模式未通的商湯科技而言，此番奔赴奧運(yùn)賽場(chǎng)，或許依然只是追追熱點(diǎn)、提升品牌知名度，而對(duì)其應(yīng)用場(chǎng)景落地與商業(yè)化進(jìn)程，恐怕不會(huì)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的改變。
結(jié)語(yǔ)
商湯科技作為AI四小龍之一，原本有著過(guò)硬的AI技術(shù)與核心的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。但是，由于早年AI行業(yè)的技術(shù)應(yīng)用難以找到豐富多彩的應(yīng)用場(chǎng)景，而只能在人臉識(shí)別等大眾化場(chǎng)景尋找到商業(yè)模式。
而隨著行業(yè)技術(shù)越來(lái)越成熟，雖然AI大模型時(shí)代的來(lái)臨，看似為商湯科技帶來(lái)了機(jī)遇，卻又因?yàn)橥ㄓ肁I大模型的應(yīng)用越來(lái)越同質(zhì)化，而垂直的大模型又缺乏足夠豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，導(dǎo)致科技不斷在各個(gè)垂直賽道尋找商業(yè)機(jī)會(huì)。
只可惜，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中，商湯科技耗費(fèi)了巨大的算力儲(chǔ)備、技術(shù)研發(fā)資金，卻沒(méi)有找到可以批量化、標(biāo)準(zhǔn)化的解決方案，而只能通過(guò)客戶的長(zhǎng)尾定制需求來(lái)盈利。也正是因?yàn)槿绱�，其品牌價(jià)值十分有限，股價(jià)也一度淪為仙股。
大潮過(guò)后，才知道誰(shuí)在裸泳。當(dāng)商湯科技聽(tīng)起來(lái)“高大上”的AI大模型應(yīng)用，只能跟著熱點(diǎn)跑，這次奧運(yùn)會(huì)的AI應(yīng)用對(duì)于商湯科技而言，恐怕同樣沒(méi)有太大實(shí)際價(jià)值�？梢灶A(yù)見(jiàn)，當(dāng)熱度退去，商湯科技的AI商業(yè)化落地，必然又是一地雞毛。
