每經(jīng)記者：朱成祥每經(jīng)編輯：文多
北京時(shí)間周五凌晨，OpenAI舉行了“12天12場(chǎng)直播”活動(dòng)的首秀，如預(yù)期一樣帶來(lái)了推理大模型o1的“滿血”版本（即完整版本）和進(jìn)階模式，以及每月收費(fèi)高達(dá)200美元（約合人民幣1453元）的ChatGPT Pro訂閱服務(wù)。
大模型新一輪熱潮正在襲來(lái)。不過(guò)，大模型所需要的高性能計(jì)算、高帶寬存儲(chǔ)，也給行業(yè)帶來(lái)了耗電難題。
全球氮化鎵領(lǐng)域領(lǐng)先的廠商EPC（宜普公司）聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Alex Lidow對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“隨著對(duì)云計(jì)算、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和游戲等高密度計(jì)算應(yīng)用的需求急劇增加，數(shù)據(jù)中心的能耗可能很快會(huì)占到世界電力生產(chǎn)的8%。”
大模型帶來(lái)用電量激增
Alex Lidow表示：“據(jù)彭博智庫(kù)，生成式人工智能市場(chǎng)將以42%的年增長(zhǎng)率成長(zhǎng)，在10年內(nèi)，將從2022年時(shí)400億美元的規(guī)模擴(kuò)大至1.3萬(wàn)億美元數(shù)據(jù)中心對(duì)電力與算力的需求將急劇上升，隨之而來(lái)的用電量激增不僅將對(duì)運(yùn)營(yíng)效率造成壓力，更將成為數(shù)據(jù)中心達(dá)成凈零排放目標(biāo)的重大阻礙�！�
另?yè)?jù)西部證券研究報(bào)告，AI行業(yè)高速發(fā)展，電力需求大幅提升。算力核心設(shè)備逐漸由傳統(tǒng)的CPU（中央處理器）向GPU（圖形處理器）轉(zhuǎn)移，在提升計(jì)算效率、實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的數(shù)據(jù)處理和深度學(xué)習(xí)模型的同時(shí)也帶來(lái)了高能耗。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，2023年英偉達(dá)芯片的電力消耗已達(dá)7.3TWh，預(yù)估至2026年，這一數(shù)字將升至2023年的十倍。與此同時(shí)，AI服務(wù)器電源需求大幅提升。
不僅僅是電力，AI服務(wù)器對(duì)功率密度的需求也在提升。Alex Lidow表示：“隨著AI服務(wù)器功率持續(xù)提升，對(duì)電源轉(zhuǎn)換的需求將倍速增長(zhǎng)，以英偉達(dá)GPU產(chǎn)品為例，一年前其功率是300W，在今年達(dá)到800W，下一年預(yù)計(jì)將達(dá)到1700W�！�
AI服務(wù)器對(duì)電源需求的提升，會(huì)使得哪些行業(yè)受益呢？
近期，天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明就表示，受益英偉達(dá)GB200訂單情況超乎預(yù)期，美國(guó)電阻公司威世（Vishay）目前2025年的MOSFET（金屬氧化物場(chǎng)效晶體管）產(chǎn)能已滿載，預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)營(yíng)收約20%至30%，毛利率高于平均水準(zhǔn)。
對(duì)于AI服務(wù)器電源業(yè)務(wù)在當(dāng)下的增速，一位國(guó)內(nèi)電源管理頭部廠商工作人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“我沒(méi)有（具體）數(shù)據(jù)，但是日常和銷(xiāo)售端交流（得知），應(yīng)該還是比較樂(lè)觀的。我們主要提供一些服務(wù)器通信接口、隔離之類(lèi)的產(chǎn)品。該業(yè)務(wù)下游客戶是‘臺(tái)達(dá)’�！�
目前，臺(tái)達(dá)公司是全球AI服務(wù)器電源頭部供應(yīng)商。據(jù)中金公司研報(bào)，AI服務(wù)器電源市場(chǎng)仍然以中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)廠商為主，“臺(tái)達(dá)”“光寶”等品牌占據(jù)主要市場(chǎng)份額。
而A股上市公司中，從事AI服務(wù)器電源業(yè)務(wù)的主要有麥格米特（SZ002851，股價(jià)42.56元，市值232.05億元）、歐陸通（SZ300870，股價(jià)82.27元，市值83.26億元）和奧�？萍迹⊿Z002993，股價(jià)35.16元，市值97.06億元）。
不過(guò)，根據(jù)麥格米特11月1日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司所開(kāi)發(fā)的服務(wù)器系統(tǒng)電源項(xiàng)目因目前尚處于研發(fā)階段，尚未獲得相關(guān)客戶的正式訂單，公司后續(xù)尚需與下游系統(tǒng)集成商進(jìn)行系統(tǒng)匹配測(cè)試、取得系統(tǒng)集成商供應(yīng)資格。
歐陸通則在11月4日至11月15日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示：“在產(chǎn)品類(lèi)型上，數(shù)據(jù)中心電源主要包括網(wǎng)安、通信及其他數(shù)據(jù)中心電源、通用型服務(wù)器電源、高功率服務(wù)器電源，涵蓋了800W以下、800W至2000W、2000W以上等全功率段產(chǎn)品系列。在高功率服務(wù)器電源產(chǎn)品及解決方案上，公司已推出了包括3200W鈦金M-CRPS服務(wù)器電源、1300W至3600W鈦金CRPS服務(wù)器電源、3300W至5500W鈦金和超鈦金GPU服務(wù)器電源、浸沒(méi)式液冷服務(wù)器電源及機(jī)架式電源（Power Shelf）解決方案等核心產(chǎn)品�！�
第三代半導(dǎo)體會(huì)是“解法”嗎？
據(jù)中金公司研報(bào)，AI服務(wù)器電源主要分為AC/DC（交流/直流）和DC/DC（直流/直流）兩部分。從電網(wǎng)傳輸?shù)叫酒倪^(guò)程中，電壓要從1萬(wàn)~3萬(wàn)伏特降低至0.5~1伏特，在這個(gè)過(guò)程中數(shù)據(jù)中心電源架構(gòu)主要分為保障電路UPS（不間斷電源）、機(jī)架電源AC/DC、芯片電源DC/DC三個(gè)層級(jí)。AC/DC的輸入是PDU（電源分配單元）輸入的交流電，經(jīng)過(guò)降壓、整流兩個(gè)過(guò)程輸出直流電；DC/DC則進(jìn)一步將電壓調(diào)降至芯片可用電壓。其中AC/DC電源難點(diǎn)在于有限體積內(nèi)提升功率密度，而DC/DC則在于如何盡量壓降板路損耗。
第三代半導(dǎo)體氮化鎵，既可以滿足高功率密度，也可以提高電源轉(zhuǎn)換效率。Alex Lidow稱：“相較于第一代半導(dǎo)體材料硅和以砷化鎵為代表的第二代半導(dǎo)體材料，氮化鎵在光和電的轉(zhuǎn)化方面性能突出。且相比硅基產(chǎn)品主要在存量應(yīng)用類(lèi)市場(chǎng)發(fā)展，氮化鎵正在占據(jù)更多增量市場(chǎng)，其中包括AI服務(wù)器和激光雷達(dá)等�！�
TrendForce集邦咨詢分析師龔瑞驕對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“模型的發(fā)展對(duì)算力有極大需求，AI服務(wù)器的需求在快速上升，同時(shí)服務(wù)器電源的效率和功率密度也在持續(xù)增加，因此功率器件用量將顯著提升�！�
對(duì)于第三代半導(dǎo)體在AI服務(wù)器領(lǐng)域的應(yīng)用趨勢(shì)，龔瑞驕表示：“相較于傳統(tǒng)MOSFET，第三代半導(dǎo)體的優(yōu)勢(shì)在于高功率、高電壓和散熱佳，目前主要被歐美日IDM（集成設(shè)備制造商）從業(yè)者掌握。第三代半導(dǎo)體用于AI服務(wù)器可提高其運(yùn)行效能和功率密度，從而降低總體運(yùn)營(yíng)成本，未來(lái)將會(huì)成為AI服務(wù)器升級(jí)的‘剛需’�！�
Alex Lidow也表示：“AI服務(wù)器需要進(jìn)行高效的電流轉(zhuǎn)換，而氮化鎵器件因其高效率、低損耗和快速開(kāi)關(guān)特性，可以實(shí)現(xiàn)將電源直接從48伏特轉(zhuǎn)換至數(shù)字芯片所需的1伏特，無(wú)需多次轉(zhuǎn)換，從而大幅降低能耗，讓數(shù)據(jù)中心更加節(jié)能。”
其補(bǔ)充表示：“有相關(guān)需求的公司也越來(lái)越多，明年微軟、亞馬遜、Meta、谷歌等AI服務(wù)器中的DC/DC轉(zhuǎn)換器都將搭載EPC的電源轉(zhuǎn)換產(chǎn)品。從應(yīng)用市場(chǎng)看，截至2024年第三季度，EPC25%的收入來(lái)自AI服務(wù)器，（在）中國(guó)市場(chǎng)，最大的應(yīng)用場(chǎng)景也是AI服務(wù)器�！�
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