周五盤中，5G通信板塊迅走強，截至發(fā)稿，中石科技、邦訊技術(shù)、佳力圖漲超7%，興民智通漲超6%，中瓷電子、有方科技、科翔股份等紛紛上漲。
消息面上，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室副主任楊小偉表示，正在抓緊制定《“十四五”國家信息化規(guī)劃》，計劃從九個方面推動落實，包括加快信息基礎(chǔ)設(shè)施的優(yōu)化升級，加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)�；渴�，前瞻性的布局6G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)儲備，全面推動IPv6應(yīng)用的規(guī)模部署；加快建設(shè)數(shù)據(jù)資源的流通、數(shù)據(jù)跨境傳輸和安全保護等基礎(chǔ)性制度和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范等。
上海證券研報稱，2020年通信業(yè)務(wù)的收入迅速好轉(zhuǎn)。5G網(wǎng)絡(luò)、千兆光網(wǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市的建設(shè)，有利于通信行業(yè)的投資，通信行業(yè)的景氣度將回升。隨著運營商5G的資本開支加大，通信行業(yè)業(yè)績出現(xiàn)趨勢性的好轉(zhuǎn)，2020年行業(yè)的收入和凈利潤保持快速增長，但是經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額還處于負增長，行業(yè)復(fù)蘇在進一步改善中。
開源證券研報認為，5G板塊有望反轉(zhuǎn)，利好不斷并陸續(xù)兌現(xiàn)：一是運營商中國廣電的加入帶來投資增量，廣電作為第四大運營商的加入，將為整個通信板塊帶來增量資金；二是參照往年經(jīng)驗，運營商會在2021年Q1左右啟動設(shè)備集采，停滯近半年的5G建設(shè)有望如火如荼展開，迎來5G產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績邊際改善。
配置上，萬聯(lián)證券研報指出，短期建議關(guān)注運營商和部分龍頭設(shè)備商的估值修復(fù)行情，隨著5G用戶滲透率的提高和2021年5G新基建建設(shè)的提速，相關(guān)賽道龍頭配置價值凸顯。長期推薦關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中游確定性和成長性均較強的光模塊、物聯(lián)網(wǎng)模組以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊：
（1）光模塊端：數(shù)通光模塊景氣度將持續(xù)上行，硅光模塊也有望成為光模塊廠商未來業(yè)績的新增長點；
（2）物聯(lián)網(wǎng)模組：技術(shù)革新帶動模組行業(yè)需求擴張，萬物互聯(lián)時代即將開啟，看好國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)蜂窩模組廠商;
（3）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)未來將成為5G、6G網(wǎng)絡(luò)覆蓋空間和場景等方面的補充，隨著我國陸續(xù)公布衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)發(fā)射計劃，整體行業(yè)的未來值得期待。
