盡管生成式AI市場的爆發(fā)還未給AI公司在業(yè)績上帶來明顯提振，產業(yè)鏈企業(yè)卻已經在這波紅利中受益。近日，工業(yè)富聯(lián)公布的2024年上半年財報顯示，該公司營收和歸母凈利潤都實現(xiàn)了兩位數的同比增長。
市場對AI服務器的強勁需求為工業(yè)富聯(lián)帶去了大量訂單，工業(yè)富聯(lián)AI服務器收入在今年二季度同比增長超270%。然而產業(yè)大爆發(fā)的同時，“分羹”的競爭者也在增加，為了獲得更多訂單，這些廠商紛紛降價來爭奪市場，這也導致玩家們利潤微薄，當然也包括工業(yè)富聯(lián)。
這恐怕是短期內難以改變的行業(yè)情況。業(yè)內人士表示，好在工業(yè)富聯(lián)相較于其它廠商具備一些優(yōu)勢，比如擁有豐富的客戶資源，也有一定的規(guī)模化優(yōu)勢，但在核心技術方面仍然有待提升。
云計算躍升至第一大收入來源
財報顯示，2024年上半年，工業(yè)富聯(lián)實現(xiàn)營收2660.9億元，同比增長28.7%；歸母凈利潤為87.4億元，同比增長22%。
工業(yè)富聯(lián)表示，收入增速加快的原因，在于品牌客戶不斷增加AI服務器訂單。
受益于生成式人工智能等應用對云基礎設施需求增加，下游AI服務器需求增長強勁。據工業(yè)富聯(lián)財報，2024年上半年，該公司云計算收入同比增長60%，AI服務器占整體服務器營收比重提升至43%，收入同比增長超230%。
尤其在二季度，工業(yè)富聯(lián)云計算收入占總體收入的比重達到了55%，躍升至該公司第一大收入來源，云計算收入同比增長超70%；AI服務器收入同比增長超270%，占整體服務器營收比重提升為46%。
2023年，工業(yè)富聯(lián)第一大收入來源還是通信及移動網絡設備，收入占比大約為58.6%，云計算收入占比大約為40.8%。這意味著，短短半年時間，工業(yè)富聯(lián)的收入結構已經發(fā)生了較大的變化。
工業(yè)富聯(lián)表示，針對客戶新一代AI服務器，公司產能已充足到位，下游訂單能見度高，同時，隨著AI的飛速發(fā)展，2024上半年北美云服務商開源模型爭相發(fā)布，頭部云服務商陸續(xù)上調全年資本開支，不斷加碼AI相關投入，推動云基礎設施建設及數據中心升級擴容。今年上半年，工業(yè)富聯(lián)與全球主要服務器品牌商合作進一步深化。
工業(yè)富聯(lián)對于AI服務器市場抱有很大的野心。在今年一季度業(yè)績說明會上，工業(yè)富聯(lián)董事長鄭弘孟曾預計，2024年公司AI服務器達全球市場份額的40%。
《華夏時報》記者就當前該公司AI服務器在全球市場的占比采訪了工業(yè)富聯(lián)，截至發(fā)稿，對方未給出回復。
AI服務器市場競爭加劇
自2023年生成式AI產業(yè)爆發(fā)以來，大模型產品迭代如火如荼，并帶動算力需求持續(xù)成長，各家廠商不斷擴增資本支出布建AI算力及企業(yè)生成式AI模型落地，使AI訓練及推理服務器需求持續(xù)成長。
據Trendforce研究報告，2024年大型云服務商及品牌客戶等對于AI服務器的需求未歇，預計2024年AI服務器全年出貨量達167萬臺，年增長率達41.5%。
除了工業(yè)富聯(lián)，其它服務器廠商也在今年上半年取得了不錯的成績。浪潮信息此前公布的業(yè)績預告顯示，今年上半年其營業(yè)收入同比增長60%以上；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.5億元6.5億元，較去年同期增長75.56%107.48%；扣除非經常性損益后的凈利潤扭虧為盈。
然而，值得一提的是，盡管在AI服務器的強勁需求帶動下，工業(yè)富聯(lián)云計算業(yè)務的收入躍升至公司第一，這塊業(yè)務也是工業(yè)富聯(lián)毛利率最低的業(yè)務，2023年僅為5.08%，而其它兩大業(yè)務通信及移動網絡設備、工業(yè)互聯(lián)網的毛利率分別為9.8%和49.81%。
不只是工業(yè)富聯(lián)，在最近一段時間公布的財報數據中，超微電腦、戴爾以及惠普等AI服務器供應商也出現(xiàn)毛利率下滑的現(xiàn)象。
GKURC產經智庫首席分析師丁少將就此對《華夏時報》記者表示，AI服務器毛利率偏低，主要有兩方面原因。“一是隨著生成式AI的爆火，AI服務器市場競爭激烈，不少服務廠商壓低價格搶占市場份額，盈利空間下降；二是這些廠商在研發(fā)投入上加大力度，一些上游的核心器件，比如AI芯片，價格非常高，就推高了它們的成本。”
丁少將認為，在與其它廠商的競爭中，工業(yè)富聯(lián)的優(yōu)勢在于擁有成熟的客戶資源，經濟支撐能力較強，也有一定的規(guī)�；瘍�(yōu)勢，與上游企業(yè)聯(lián)系比較緊密，而劣勢就是品牌議價能力還有待提高，核心技術也有待進一步加強。
AI成業(yè)績增長核心驅動力
除了云計算服務業(yè)務，工業(yè)富聯(lián)旗下另外兩大業(yè)務也受益于AI，尤其是通信及移動網絡設備業(yè)務。
2023年，受通貨膨脹與升息影響，全球終端需求放緩，電信營運商紛紛調整策略，工業(yè)富聯(lián)通信及移動網絡設備業(yè)務收入下滑5.81%。
這一下滑趨勢在今年上半年得以扭轉。2024年上半年，工業(yè)富聯(lián)通信及移動網絡設備業(yè)務收入實現(xiàn)穩(wěn)步提升，整體400/800G高速交換機營收年增長 30%，800G交換機上半年開始出貨，預計全年可貢獻增量；其中，第二季度這一板塊收入同比增長20%，AI服務器相關的400G、800G高速交換機營收同比增長70%。
工業(yè)富聯(lián)在財報中指出，人工智能工作負載和相關數據中心基礎設施實現(xiàn)快速增長，對交換機的交換容量和端口速率提出更高要求，推動需求向更高性能產品迭代。Dell’Oro及IDC等研究顯示，隨著AI數據中心的建設和升級熱潮，網絡交換機市場將迎來蓬勃發(fā)展，預計20232026年間，AI數據中心網絡交換機的收入復合年增長率將達到55%。
而在工業(yè)互聯(lián)網方面，工業(yè)富聯(lián)稱，公司在上半年繼續(xù)以AI 技術推動智能制造轉型升級，聚焦自動化、機器人化、數字化、智能化的“四化融合”，通過工業(yè)互聯(lián)網業(yè)務對外輸出科技服務，已服務國內超過200家企業(yè)客戶，涵蓋10大行業(yè)，規(guī)�；茝V之路進一步提速。截至2023年末，全球共有153座“燈塔工廠”，其中中國有62 座燈塔工廠，工業(yè)富聯(lián)參與建成了9座。
至于工業(yè)互聯(lián)網的具體收入情況，工業(yè)富聯(lián)并未在半年報中披露。
可以看出，AI對于工業(yè)富聯(lián)旗下業(yè)務的提振作用是比較明顯的。該公司也在公告中表示，未來將緊抓數字經濟與AI 發(fā)展機遇，完善全球產能布局，積極加大研發(fā)投入，更好地滿足客戶在新產品開發(fā)、快速量產、全球交付等方面的需求，鞏固“雙龍頭”地位。
責任編輯：于玉金，主編：寒豐
